Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Привет, инвесторы, рантье и все, кто хочет жить на пассивный доход! Банк на букву Г снова раздает советы. На форуме «Россия зовет!» эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» назвали четыре актива, которые стоит добавить в портфель до конца 2026 года. А еще показали, во что вкладываются их клиенты. Я, конечно же, сразу полез сверяться со своим портфелем. Погнали!
Кто тут сверяет портфель с брокерами?
Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатами.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 
Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Ого, а вот еще посты, которые вам понравятся:
Более половины россиян не откладывают на пенсию — и зря! Пора запускать машину пассивного дохода!
До 19% годовых с рейтингом A — миф или реальность? Выбираем топовые облигации под пассивный доход
Объявлены самые доходные облигации года. Мои длинные ОФЗ оказались в аутсайдерах=(
4 актива от ВТБ
Каждый эксперт назвал по одному активу. Сверяемся: 
— есть у меня, 
— нет.
1. Акции ЛУКОЙЛа
Инвестиционный стратег Алексей Корнилов считает, что нефтегаз сейчас лучше всех улучшает картину. Во втором полугодии он ждет сильных результатов и роста прибыли.
Целевая цена через 12 месяцев: 7 260 ₽
Потенциал роста: 28%
Ожидаемая дивидендная доходность: 19%
ЛУКОЙЛ — моя любимая заправка, тут я с ВТБ согласен на все 100%. Но есть нюанс: 28% аналитики, видимо, считали от старой цены. Сейчас акция стоит 6 089 ₽, и до цели остается около 19%. Часть пути ЛУКОЙЛ уже проехал после рекомендации 535 ₽ дивидендов.
Еще в фаворитах ВТБ — Газпром с потенциалом аж 74%. Но мне нужны дивиденды здесь и сейчас, а не потенциал. Мимо.
2. Облигации, особенно ОФЗ
Управляющий директор Артем Маркин назвал ОФЗ самым надежным инструментом:
«Это самое надежное, самое ликвидное, что вообще есть, что доступно нам с вами».
Его расчет: купон около 15% плюс возможный рост цены на 5–15%. На горизонте чуть больше года доходность может превысить 20–25%.
Ну тут вы знаете — у меня 6 длинных ОФЗ, и зарплата от Минфина приходит каждый месяц. Доходность длинных выпусков сейчас около 16,7%. Ключ 14%, ЦБ соберется 23 октября, но аналитики ждут сохранения ставки до конца года. Так что рост тела — это бонус «когда-нибудь». А купоны — здесь и сейчас.
3. Золото
Инвестсоветник Денис Рязанцев считает, что спрос на металл фундаментально высокий. Но важных новостей для цены сейчас нет.
Золота у меня нет и не будет. Оно не платит ни купонов, ни дивидендов, ни ренты. Слиток в сейфе — это красиво, но зарплату он мне не принесет.
4. Фьючерсы
Кирилл Пестов из ВТБ предлагает фьючерсы для страховки портфеля. У них встроенное плечо, так что небольшой суммой можно захеджировать крупный портфель. Например, валютным фьючерсом застраховаться от скачка курса.
Звучит по-взрослому, но это не мой инструмент. Плечо, гарантийное обеспечение, экспирации… Я живу в рублях, а мою страховку обеспечивает диверсификация. Лучше перебдеть, чем недобдеть.
Итого: 2 из 4 уже лежат у меня. ВТБ согласился с моей стратегией наполовину 
Что даст миллион по рецепту ВТБ? Я посчитал
Берем только то, что приносит деньги, — ЛУКОЙЛ и ОФЗ.
1 млн ₽ в ЛУКОЙЛ:
Цена акции: 6 089 ₽
На 1 млн ₽: 164 акции
Ближайший дивиденд: 535 ₽ × 164 = 87 740 ₽ до налога, чистыми ~76 300 ₽. Последний день для покупки — 8 декабря.
Если сбудется прогноз ВТБ (19% за 12 месяцев): ~165 000 ₽ в год чистыми, или ~13 700 ₽ в месяц
1 млн ₽ в ОФЗ 26247 (лидер моего пятничного ТОПа):
Цена: 79,579% от номинала, то есть ~796 ₽ за бумагу
На 1 млн ₽: 1 256 облигаций
Купоны: 122,16 ₽ в год на бумагу, всего ~153 400 ₽ до налога
Чистыми после 13%: ~133 500 ₽ в год, или ~11 100 ₽ в месяц
ЛУКОЙЛ на бумаге выигрывает, но его дивиденд — это прогноз, а купон ОФЗ зафиксирован до 2039 года. И Антон Германович еще ни разу не отменял купон из-за плохого квартала. Поэтому у меня есть и то, и другое.
Куда вкладываются клиенты ВТБ
Структура портфеля клиентов брокера выглядит так:
Облигации — 44,1% (из них 62,5% корпоративные, 37,5% ОФЗ)
Акции — 24%
Фонд «Ликвидность» — 20,4%
Другие фонды — 6,6%
Структурные облигации — 2,4%
Рубли — 1,25%
Драгметаллы — 0,7%
Юань — 0,5%
Доля акций снижается: в первом квартале было 28-29%, летом уже около 23%. Народ устал от красного рынка и ушел в облигации и фонды денежного рынка.
Сравниваю со своим портфелем:
Акции ~40% — 10 дивидендных компаний
ОФЗ ~20% — 6 длинных выпусков
Корпораты ~20% — 7 выпусков
Фонды недвижимости ~19% — 11 ЗПИФов
У клиентов ВТБ пятая часть денег лежит в фонде денежного рынка. Это удобная парковка, но длинной доходности ею не зафиксируешь. Я свои 16,7% в ОФЗ уже зафиксировал. И если ставку начнут снижать, фонд ликвидности будет приносить все меньше, а мой купон останется прежним.
А структурных облигаций у меня нет и не будет. Я привык понимать, за что мне платят.
Итого
Половина рецепта ВТБ — это моя стратегия: ЛУКОЙЛ за дивиденды и ОФЗ за зарплату от Минфина. А вот золото и фьючерсы денежного потока не дают, поэтому мимо.
И по моим расчетам, миллион в ЛУКОЙЛе или длинных ОФЗ уже сейчас дает 11-14 тысяч рублей в месяц. Это еще не «не работать», но уже приличная прибавка к зарплате. Без всяких иксов.
А вы бы куда положили миллион: в ЛУКОЙЛ под обещанные 19% или в ОФЗ под гарантированные купоны? И кто из вас держит золото — признавайтесь, зачем?
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель
