До 19% годовых с рейтингом A — миф или реальность? Выбираем топовые облигации под пассивный доход

Привет, любители доходных, но надежных облигаций! Сегодня на очереди компании с рейтингом A. И Полипласт сюда уже не попадает, так как НКР перевел его в BBB+. Но он мне и раньше не нравился. Ну да фиг с ним, посмотрим, кто у каких компаний не отобрали A-рейтинг и сколько они предлагают. Спойлер: меньше, чем хотелось бы. Погнали!

Кто тут готов рискнуть, но с умом?

Меня зовут Лекс, и я веду канал про Пассивный доход — подписывайтесь!

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатами. 

Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Еще у меня для вас есть вот эти прекрасные посты:

• До 18,6% годовых с рейтингом AA. Выбираем самые лучшие и доходные облигации под пассивный доход

• Объявлены самые доходные облигации года. Мои длинные ОФЗ оказались в аутсайдерах=(

• Оферта, амортизация, флоатер: чем отличаются облигации и какие я беру под пассивный доход

• ТОП-6 самых доходных длинных ОФЗ под пассивный доход

• Почему длинные ОФЗ дают 16-17%, когда ключ 14%? Что за щедрое окно возможностей для пассивного дохода от Минфина?

Самые доходные корпоративные облигации с рейтингом A

Сегодня у нас на столе A-, A и A+. Компании нормальные, отчетность есть, но запас прочности уже не тот, что был у компаний с АА. Здесь важно не только сколько платят, но и кто платит. Так что я как обычно применил магию для отсева.

Смотрим выпуски без оферт, амортизации, переменных купонов и всяких сложностей. Делим на четыре дистанции, компании не повторяются. У меня в портфеле тоже не все бумаги с высшим рейтингом ААА, и я ими вполне доволен. 

ТОП от 0,5 до 1 года

АФК Система 002Р-02

• Котировка: 102,95%

• Доходность: 18,63%

• Купон: 18,7 ₽

• Кредитное качество: A+

• Дата погашения: 20.05.2027

• Частота купона: 12 раз в год

Новые технологии 001Р-08

• Котировка: 100,46%

• Доходность: 17,69%

• Купон: 13,97 ₽

• Кредитное качество: A-

• Дата погашения: 24.08.2027

• Частота купона: 12 раз в год

КАМАЗ БО-П15

• Котировка: 100,96%

• Доходность: 17,63%

• Купон: 14,79 ₽

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 10.06.2027

• Частота купона: 12 раз в год

ТОП от 1 до 2 лет

ЭкоНива 001P-03

• Котировка: 97,3%

• Доходность: 18,84%

• Купон: 12,95 ₽

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 13.10.2028

• Частота купона: 12 раз в год

реСтор 001Р-03

• Котировка: 101,56%

• Доходность: 18,8%

• Купон: 15,41 ₽

• Кредитное качество: A-

• Дата погашения: 27.01.2028

• Частота купона: 12 раз в год

Борец Капитал 001Р-03

• Котировка: 101,15%

• Доходность: 18,55%

• Купон: 14,79 ₽

• Кредитное качество: A-

• Дата погашения: 12.05.2028

• Частота купона: 12 раз в год

ТОП от 2 до 3 лет

Синара Транспортные Машины 1P4

• Котировка: 101,2%

• Доходность: 18,66%

• Купон: 14,67 ₽

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 10.03.2029

• Частота купона: 12 раз в год

Заслон 002Р-01

• Котировка: 101,05%

• Доходность: 18,42%

• Купон: 14,38 ₽

• Кредитное качество: A-

• Дата погашения: 30.08.2029

• Частота купона: 12 раз в год

ОДК 001P-01

• Котировка: 100,5%

• Доходность: 18,09%

• Купон: 13,97 ₽

• Кредитное качество: A+

• Дата погашения: 22.03.2029

• Частота купона: 12 раз в год

ТОП от 3 лет

ВИС Финанс БО-П17

• Котировка: 99,93%

• Доходность: 19%

• Купон: 14,38 ₽

• Кредитное качество: A+

• Дата погашения: 22.03.2030

• Частота купона: 12 раз в год

И снова в самой длинной корзине почти пусто Чистый фикс с рейтингом A на 3+ года нашелся всего один.

Что лучше для пассивного дохода?

Для меня хороший кандидат — это не просто максимальная доходность. Мне нравится сочетание: доходность + цена + регулярный купон + понятный срок. Да, я тот еще привереда и мозгоклюв.

Я бы выделил ВИС Финанс БО-П17 (19% годовых, цена по номиналу, купон каждый месяц и 3+ года) и ЭкоНива 001P-03 — молочный король с ценой ниже номинала, купон каждый месяц. Сыр и молоко я покупаю при любой ставке;)

Еще интерсны ОДК 001P-01, да, доходности тут чуть меньше, зато самый надежный (это же Ростех) в своей корзине, и спать буду спокойнее. Борец Капитал (100% у Росимущества) буквально вчера видели в новых размещениях. Компания та же, а выпуск старый и под 18,55% на полторашку. Ну и бонды Системы до года окей.

Итоги

Выбранные компании с A-ренкингом сейчас платят от 17,6% на коротких сроках до 19% на трех с лишним годах. Почти все бумаги с купоном каждый месяц и ценой около номинала. Для денежного потока это удобно, я люблю получать ЗП каждый месяц.

Но есть и обратная сторона. Длинные корпораты тут редки, как щука в море. Основной выбор падает на облигации с погашением через 1-3 года, а значит скоро придется снова искать, куда их пристроить. Возможно, уже под ставку пониже. Но в нынешние времена короткий срок — это хорошо, т. к. риск ниже.

Считаю, что сейчас основа корпоративного портфеля должна состоять из AAA и AA. Если хочется A, то только как небольшая щепотка индийских приправ (страшно, но попробовать хочется), если бумага прямо очень нравится. 

А вы держите облигации с рейтингом A? Или для вас это уже слишком острое блюдо? Или наоборот — тут слишком мало риска?

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель