Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Привет, инвесторы и особенно бондовики! На неделе с 14 по 18 сентября новых размещений пока немного — всего 7 выпусков. Но разброс шикарный — от ВК до коллекторов с доходностью почти 29%. Есть и интересный дебютант. Погнали смотреть, кто и сколько предлагает!
Кто тут хомячит надежные облигации?
Если вы читаете меня впервые, то я — Лекс, который ведет канал Пассивный доход — подписывайтесь.
Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь» — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам. Регулярный пассивный доход мое все.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Вот вам еще несколько топовых постов, которые вам понравятся:
До 17,7% годовых: самые доходные корпоративные облигации с рейтингом AA
Сколько нужно длинных ОФЗ, чтобы больше не работать и жить на пассивный доход? Я посчитал!
Какой нужен пассивный доход, чтобы купить квартиру в Москве? Я посчитал — цифры грустные
Топ самых ЖИРНЫХ ОФЗ для ЖИРНОГО дохода! Что по доходности после сохранения ключа 14%?
В облигациях придерживаюсь двух главных правил:
надежные фиксы на 3+ года без оферт;
иногда интересные трехлетние бумаги, если доходность оправдывает риск.
Ну и я люблю длинные ОФЗ с купонами каждый месяц! Да, я такой.
Кто размещается на этой неделе?
Более надежные / крупные эмитенты
СОПФ ДОМ РФ-17
Купон: КС +1,7%
Выплаты: ежеквартально
Срок: 2 года
Объем: 15 млрд ₽
Рейтинг: AAA
Выпуски СОПФ обеспечиваются безотзывным и безусловным поручительством ДОМ РФ (секьюритизация).
Мэйл Ру Финанс-001Р-04
Купон: КС +2%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Объем: 5 млрд ₽
Амортизация: нет
Оферта: нет
Рейтинг: AA
Это ВК. Хорошая бумага, если хочется оставить ставку привязанной к ключу. Да, ВК убыточен, но не верю, что он схлопнется.
Европлан ЛК-001Р-10
Ориентир: КБД 1,4Y +2,25% (около 15,4%)
Срок: 2 года
Объем: от 5 млрд ₽
Амортизация: да
Рейтинг: AA
Классика для лизинга — с амортизацией. Европлан принадлежит Альфа-Банку. Если б не амортизация, было бы интереснее.
Средний сегмент / повышенный риск
Нацпроектстрой Капитал-001Р-01
Купон: КБД 3Y +4% (около 17,5%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Оферта: нет
Ожидаемый рейтинг: A+
А вот это интересно. Эмитент новый (для понимания — это типа ВИС Финанс), но выпуск обеспеченный. Срок три года, оферты нет и премия к трехлетней кривой приличная — целых 4%. ЧД/EBITDA меньше 2x, даже подозрительно.
Нацпроектстрой Капитал-001Р-02
Купон: КС +4,5%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2,5 года
Только для квалов
Ожидаемый рейтинг: A+
Ох тыж боженьки мои, сразу с козырей заходят и обещают +4,5% — очень жирная премия. Если нужен флоатер, выглядит жирно. Но я за фикс. Чую пятой точкой, что будут много размещать и долг станет огромным.
Высокий риск / джанк
ДиректЛизинг-002Р-07
Купон: уточняется
Выплаты: ежемесячно
Срок: 5 лет
Амортизация: да
Рейтинг: BB
Пять лет — это 1285 возможностей потерять деньги на лизинговых бондах с низким рейтингом.
ПКО Вернём-001Р-04
Купон: 25,5% (YTC ~28,71%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Call: через 1,5 года
Объем: 170 млн ₽
Только для квалов
Рейтинг: B
Коллекторы. Не уверен, что ПКО Вернём сможет вернуть деньги. Простите за каламбур.
Что из этого можно захомячить?
Есть что выбрать для инвесторов. Самый интересный (хотя брать не собираюсь, уже сделал сентябрьскую закупку) Нацпроектстрой — три года, хорошая премия и без оферты (но не без рисков). Еще интересен Мэйл Ру — качественный трехлетний флоатер без амортизации и оферты. Европлан и СОПФ ДОМ.РФ — надежно, но с нюансами.
Итого
Приятно, что появляются новые лица — это я про Нацпроектстрой, удачи ему. Тем более сразу фикс и флоатер.
Явно видно правило, по которому 25,5% и 28,7% доходности выглядят фантастически ровно до того момента, пока рядом не появляется рейтинг B и ты не прочитаешь подробнее о компании. Аж волосы дыбом встают.
Но выбор есть, и это главное. А не, главное сильно не рисковать;)
А что выбрали бы вы? Есть что под ваш портфель или что хочется подробнее изучить?
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель
