Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Приветствую, друзья! Мы тут с Антоном Силуановым посовещались и решили посчитать, сколько нужно иметь в портфеле под пассивный доход длинных ОФЗ, чтобы больше не работать. Для этого нужно взять целевые суммы выплат, подобрать выпуски с купонами под каждый месяц, учесть налог, все посчитать и добавить щепотку магии. Изи!
Кто любит получать зарплату от Минфина?
Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход — подписывайтесь.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 
Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Сколько нужно получить?
Согласно последним оперативным данным Росстата, средняя номинальная начисленная заработная плата в России составляет 103 612 рублей в месяц.
Но для более объективной оценки эксперты рекомендуют использовать медианную зарплату — показатель, более точно отражающий реальное распределение доходов.
По актуальным данным СберИндекса (которые рассчитываются по обновленной методике уже после вычета подоходного налога НДФЛ), медианная ЗП в России составляет 65 900 рублей в месяц.
У каждого своя цифра финансовой свободы. Кому-то хватит медианной зарплаты, чтобы спокойно жить. Кто-то хочет заменить свою текущую зарплату. Ну а я, как обычно, мечтаю масштабно — 300 000 рублей пассивного дохода в месяц. Почему именно столько? Да кто я такой, чтобы столько не хотеть?
Какие ОФЗ берем?
ОФЗ 26233 ( $SU26233RMFS5 )
Выплаты: Январь/июль
Купон: 30,42 ₽
Цена: 56,72%
ОФЗ 26240 ( $SU26240RMFS0 )
Выплаты: Февраль/август
Купон 34,90₽
Цена: 58,69%
ОФЗ 26246 ( $SU26246RMFS7 )
Выплаты: Март/сентябрь
Купон 59,84₽
Цена: 82,95%
ОФЗ 26254 ( $SU26254RMFS1 )
Выплаты: Апрель/октябрь
Купон 64,82₽
Цена: 85,69%
ОФЗ 26247 ( $SU26247RMFS5 )
Выплаты: Май/ноябрь
Купон 61,08₽
Цена: 81,9%
ОФЗ 26250 ( $SU26250RMFS9 )
Выплаты: Июнь/декабрь
Купон 59,84₽
Цена: 81,84%
Сколько нужно ОФЗ?
Я посчитал с учетом налога 13%, сколько нужно ОФЗ на каждый месяц, чтобы получать среднюю, медиану и 300 тысяч в месяц. То есть, это будет чистыми. Купоны дважды в год у всех выпусков.
ОФЗ 26233
Для средней: 3 915 штук на 2 220 588₽
Для медианной: 2 491 штук на 1 412 895₽
Для 300 000: 11 336 штук на 6 429 779₽
ОФЗ 26240
Для средней: 3 413 штук на 2 003 090₽
Для медианной: 2 171 штук на 1 274 160₽
Для 300 000: 9 881 штук на 5 799 159₽
ОФЗ 26246
Для средней: 1 991 штук на 1 651 534₽
Для медианной: 1 266 штук на 1 050 147₽
Для 300 000: 5 763 штук на 4 780 408₽
ОФЗ 26254
Для средней: 1 838 штук на 1 574 982₽
Для медианной: 1 169 штук на 1 001 716₽
Для 300 000: 5 320 штук на 4 558 708₽
ОФЗ 26247
Для средней: 1 950 штук на 1 597 050₽
Для медианной: 1 241 штук на 1 016 379₽
Для 300 000: 5 646 штук на 4 624 074₽
ОФЗ 26250
Для средней: 1 991 штук на 1 629 434₽
Для медианной: 1 266 штук на 1 036 094₽
Для 300 000: 5 763 штук на 4 716 439₽
И сколько миллионов нужно, чтобы больше не работать?
Для средней зарплаты 103 612 ₽: 15 098 ОФЗ на 10 676 679 ₽
Для медианной зарплаты 65 900 ₽: 9 604 ОФЗ на 6 791 392 ₽
Для моей цели 300 000 ₽: 43 709 ОФЗ на 30 908 568 ₽
А теперь посмотрим на годовой денежный поток, тоже после налога (-13%):
65 922 ₽ в месяц → 791 063 ₽ в год
103 637 ₽ в месяц → 1 243 641 ₽ в год
300 020 ₽ в месяц → 3 600 241 ₽ в год
Вот и появился ценник финансовой свободы. Хотите заменить медианную зарплату — готовьте примерно 6,8 млн ₽. Среднюю — 10,7 млн ₽. А моя хотелка в 300 тысяч ежемесячно сегодня стоит почти 31 млн ₽.
Ну… осталось сущая мелочь — накопить. 
А сколько приносит каждый миллион?
Для нашей конкретной корзины ОФЗ каждый вложенный сегодня миллион рублей приносит примерно 116 тысяч рублей чистого купонного дохода в год. Или около 9 700 ₽ в месяц в среднем.
Получается довольно удобная шпаргалка:
1 млн ₽ → ~9,7 тыс. ₽/мес.
5 млн ₽ → ~48,5 тыс. ₽/мес.
10 млн ₽ → ~97 тыс. ₽/мес.
20 млн ₽ → ~194 тыс. ₽/мес.
30 млн ₽ → ~291 тыс. ₽/мес.
Конечно, это расчет именно по сегодняшним ценам выбранных выпусков и их фиксированным купонам, а не вечная ставка доходности на все времена.
Инфляция
Купоны у этих ОФЗ фиксированные. Поэтому 65 900 рублей сегодня и те же 65 900 рублей через десять лет — совершенно разные деньги по покупательной способности.
Кроме купонов, часть общей доходности даст и погашение ОФЗ по номиналу: все выбранные выпуски сейчас торгуются существенно ниже 100%. Особенно прекрасны в этом плане 26233 и 26240, которые стоят около 57–59% номинала.
Но возврат к номиналу не отменяет инфляцию. Поэтому воспринимать расчеты выше как инструкцию «накопил 6,8 млн, уволился и следующие 40 лет лежишь на диване» точно не стоит.
Итого
Ответ на вопрос “сколько нужно длинных ОФЗ, чтобы больше не работать” получился довольно конкретным. Чтобы сегодня собрать портфель длинных ОФЗ, который купонами после налога заменяет:
медианную зарплату — нужно около 6,8 млн ₽;
среднюю зарплату — около 10,7 млн ₽;
300 тысяч в месяц — почти 31 млн ₽.
Дорого? Конечно. Нереально? А вот тут я бы поспорил. Я продолжаю отправлять в свой портфель 30 000 рублей каждый месяц, реинвестировать купоны и дивиденды и постепенно увеличивать денежный поток.
А конечная цель всей этой затеи проста: добиться момента, когда можно посмотреть на очередной купон от Минфина и сказать большое спасибо Антону Германовичу, что сегодня на работу можно не идти 
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель
