Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
В этой статье расскажу о своём методе анализа и выбора акций, к которому я пришёл спустя 5 лет инвестирования. Он относительно прост, понятен и позволяет объективно оценить перспективу и инвестиционную привлекательность эмитента всего по 3 критериям!
Как я выбирал акции, когда только начал инвестировать?
В самом начале у меня не было опыта, поэтому я, как и большинство новичков, слушал разных аналитиков и инвестировал в те акции, которые были в топе прогнозов.
Но такой подход был не самым лучшим, так как из-за него я набрал в портфель бесперспективные акции, от которых потом пришлось избавляться:
Спустя 5 лет инвестирования я вижу, что многие прогнозы аналитиков не сбылись.
Почему не стоит слепо верить аналитикам?
5 лет назад ТОП-10 акций по мнению аналитиков выглядел примерно так и по ним предрекали хороший рост (напротив реальная доходность бумаг спустя 5 лет):
Газпром -26%
ЛУКОЙЛ +51%
Норникель -40%
Сбер +64%
Аэрофлот -0,3%
Mail.ru Group (теперь ВК) -58%
Сургутнефтегаз +40%
МТС -29%
ВТБ -48,5%
Яндекс +60%
Как видим, сейчас из этого ТОПа лишь 4 акции из 10 находятся в плюсе.
Кстати, даже если брать прогнозы не простых аналитиков, а настоящих гуру рынка, например таких, как Роберт Кийосаки (тот самый, который написал знаменитый бестселлер "Богатый папа, бедный папа"), то и он не может гарантированно точно ничего предсказать.
На скрине его прогнозы за последние 15 лет, он предрекал крах американского фондового рынка целых 8 раз, ни один из них не сбылся и рынок спокойно рос дальше:
Вывод простой - аналитики, как и все остальные, ничего не знают!
Как я выбираю акции сейчас?
За 5 лет инвестирования я перепробовал несколько стратегий покупок акций и на данный момент выработал свой подход.
Прежде всего я инвестирую только в дивидендные акции! Дивиденды это понятная и реальная прибыль, которую я получаю от своего портфеля. Дивидендные акции позволяют создать пассивный доход и обеспечить денежным потоком не зависимо от колебаний и просадок рынка.
Например, на скрине выше график полученных мной дивидендов за 5 лет инвестирования. Можно заметить, что я получал выплаты все 5 лет подряд, включая кризисный 2022г и эти выплаты из года в года только увеличивались (это для тех, кто говорит "а если дивиденды отменять, что тогда будешь делать?")
В итоге, при выборе акции для инвестирования я использую 3 критерия:
Динамика котировок
Хоть я и делаю ставку на дивиденды, рост самой акции мне так же важен! Поэтому я покупаю только те акции, которые показывают долгосрочный растущий тренд в своих котировках.
В качестве примера могу привести акции Лукойла $LKOH:
Финансовый отчёт
При покупке акции я изучаю финансовый отчёт, чтобы понять насколько прибылен бизнес. Мне важно, чтобы выручка и чистая прибыль плавно росли из года в год, чтобы не было большой долговой нагрузки.
В качестве примера хорошего отчетам могу привести финансовые показатели ИКС5 $X5:
Дивиденды
Мне важно, чтобы компания стабильно и длительное время без отмен или резких снижений платила дивиденды.
На скрине идеальный пример того, как компании должны делиться своей прибылью с акционерами - Лукойл 25 лет подряд совершает выплаты без отмен, из года в год повышая их размер. За это время дивиденды Лукойла выросли в 132 раза:
Заключение
На основе этих трёх критериев я принимаю решение, стоит ли мне покупать ту или иную акцию. Мой подход достаточно прост и позволяет сформировать объективную картину по эмитенту, в которого я собираюсь инвестировать.
Конечно, мой подход не лишён недостатков, всегда можно сказать, что результаты в прошлом не гарантируют таких же результатов в будущем. Но основывать свой выбор на реальных исторических данных лучше, чем просто на фантазиях каких то аналитиков. И если эмитент, к примеру, 10 лет показывает стабильный рост котировок своих акций, прибыльный финансовый отчёт и всё это время платит щедрые дивиденды, логично предположить, что он сделает это и на 11 год!
МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
МОЙ ЮТУБ КАНАЛ
МОЙ РУТУБ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.
