Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Этот месяц заставил задуматься о стратегии. После череды недавних дефолтов рынок облигаций стало изрядно штормить. Признаюсь, пару раз ловил себя на мысли: а не проще ли всё продать и взять фонд облигаций, делегировав эту головную боль управляющим?
Управление рисками - это диверсификация. В течение года я увеличивал количество эмитентов в портфеле с 14 до 17 (а после оферты по ГТЛК их станет 18).
Ещё один соблазн рынка сейчас - длинные ОФЗ на 10 лет, которые дают уже почти 17% доходности. Руки так и чешутся зафиксировать эту ставку на десятилетие. Но тут я возвращаюсь к изначальному плану.
А план моего портфеля был предельно скучным и простым: обгонять депозиты и фонды денежного рынка на 2–3% в год. И знаете что? За три месяца до подведения итогов первого года портфель уже отлично с этой задачей справляется, поэтому едем дальше.
Что происходило с портфелем в сентябре:
• Пополнение: Внес плановые +50 000 ₽. Дисциплина решает.
• Покупки: На сумму пополнения продолжил добирать корпоративные флоатеры.
• Реинвестирование: Все пришедшие купоны ушли в усреднение.
Итоги месяца (данные на 01.10.2026):
• Стоимость портфеля: 2 965 463 ₽
• Общий прирост: +315 463 ₽
• Вложено всего: 2 650 000 ₽
• Внутренняя доходность (XIRR): 13,97% (Мой портфель)
Сравнение с бенчмарками:
Стратегия работает ровно так, как задумывалась. Мой портфель (13,97%) стабильно обходит средние банковские депозиты (11,99%) и фонды ликвидности вроде LQDT (11,80%). Та самая премия в 2% к безриску получена. Более того, мы уверенно обгоняем профильный индекс корп. облигаций (RUCBTRNS - 11,18%) на внушительные 2,79 п. п.
Топ-5 активов портфеля:
Локомотивы доходности, которые тянут портфель вперед прямо сейчас:
Селигдар 001Р-08: +16,97%
ГТЛК БО 002Р-02: +15,81%
Газпром нефть 005Р-003R: +15,21%
Магнит БО-005Р-05: +14,75%
Газпром капитал 003Р‑02: +14,62%
Цель «10 млн ₽ к 2035 году» выполнена на 29,7%. Вплотную подошли к 3 миллионам! Идем строго по графику. Никакой суеты, только математика и время.
P.S. Напоминаю, что мой портфель - это мой личный опыт, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация (ИИР). У каждого из нас свой горизонт и толерантность к риску.
Друзья, а что выбираете вы в текущем цикле? Собираете портфель облигаций руками, несмотря на риски дефолтов, или делегировали эту головную боль фондам? Делитесь аргументами в комментариях!
*** P.S. Больше информации о психологии денег, накоплении и формировании капитала в моем канале Telegram, присоединяйтесь!
