Вклад в Сбербанке или покупка акции. Часть 2

Неделю назад я сделал пост (https://t.me/nesyshki/811), где мы сравнивали доходность акций Сбербанка с депозитом в том же Сбербанке. Результаты получились простыми и понятными, но в них крылся важный изъян: Мы смотрели только случайный период. А ведь если бы инвестор начал в другое время, итог мог бы быть совершенно иным.

Чтобы устранить этот недостаток я провел дополнительное исследование, и вывел несколько простых правил для инвестора.

На этот раз я сравнивал пары людей, которые начинали в разные годы с 2010 по 2025 год.

Участник 1: Вкладывал деньги в акции Сбербанка.

Участник 2: Открывал депозит в Сбербанке в тот же год.

Каждый из них продолжал держать активы до сегодняшнего дня. Все полученные выплаты (дивиденды по акциям и процентный доход по депозиту) полностью изымались и не реинвестировались.

Мне было интересно узнать, через какое время доходность с акций (рост цены акции + выплаты текущего года) безоговорочно начинала побеждать вклады.

В таблице периоды, когда акции побеждали, обозначены зеленым цветом. Периоды, когда вклад оказывался выгоднее, — желтым.

Хотя в исследовании я смотрел только Сбербанк, это наиболее популярная акция, поэтому ее результаты могут служить неким ориентиром. К тому же Сбербанк не платил дивиденды в 2022 году, а стоимость его акций падала в кризисы 2008, 2014, 2020 и 2022, поэтому риски инвестиций тут вполне отражены.

Что мы видим:

1) Первый год: В 75% случаев вклады предлагали более высокую процентную ставку, чем ожидаемая дивидендная доходность акций.

2) К концу первого года: Благодаря росту цены акций, только в 25% случаев вклады оставались в выигрыше.

3) Начиная со второго по шестой год: вероятность победы вкладов продолжала падать, пока не опустилась до нуля.

4) С седьмого года и далее: Независимо от года начала инвестирования, в 100% случаев акции были доходнее.

Чему нас это учит:

Правило «Зона скудости» (до 1 года): Если ваша цель — гарантированно получить доход в ближайший год, то вклады буду надежнее. За надежность приходиться платить доходностью и со временем вы проиграете инвесторам в акции.

Правило «Зона случая» (2-6 лет): Если, вы инвестируете в акции и хотите получать больше чем на вкладах, знайте — в течение первых семи лет, вы все равно можете попасть в неудачный период и уступить. Акции с большей долей вероятности победят, но не всегда.

Правило «зоны достатка» (от 7 лет): Чтобы использовать все возможности акций, надо оставлять деньги в них не менее 7 лет. В этом случае ваши деньги умножаются, и ваш достаток растет. Чтобы попасть в эту "гарантированную" зеленую зону нужно всегда мыслить вдаль. Нужно быть стратегом, и тогда ваши доходы оказываются в разы выше вкладов.

Подписывайтесь на ТЕЛЕГРАМ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК там все материалы выходят быстрее.