Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Индекс Мосбиржи начал свое падение в начале марта. Примерно, к маю у меня возникло понимание, что пока идет эскалация и ставки с каждой неделей повышаются, никакого роста не будет, поэтому я и не особо покупал акции. Стоял в стороне и выжидал момента, когда риски взлетят до такого уровня, что начнется деэскалация конфликта (см escalating to de-escalate)
Спустя 19 недель падения индекса конфликт по-прежнему идет по траектории усиления эскалации, однако цены на некоторые акции стали привлекательными для покупки. Я составил небольшой тир-лист с тремя категориями:
-что мне интересно для покупки уже сейчас
-что бы я купил если цена станет чуть подешевле
-что потенциально интересно для покупки, но есть риски
Но сначала надо признать свою ошибку. В своем большом посте с анализом геополитики [тут], я прогнозировал, что дроны из-за небольшой своей бч вышли на максимум возможностей с ударами по НПЗ, поскольку нефтепродукты легко горят и при минимальных усилиях ущеб выходит очень большой. В пятницу прилетело по сладам ВБ и товаров там сгорело на сумму не меньшую, чем стоимость фракционной колонны на НПЗ
Да, можно сказать, что ВБ потерял по сути только помещение, а ущерб от потери товаров лежит на селлерах, но это не так. Некоторые селлеры после этого инцидента уйдут, а сам ВБ вынужден будет перестраивать логистику и возить с более дальних складов (вспоминаем топливный кризис и закладываем в стоимость)
Дальше я долго думал, какие еще цели могут быть с огромной дельтой стоимость дрона/понесенный ущерб. И насчитал как минимиум 3 штуки, но чтобы не подсказывать и не вызывать панику называть их не буду
Тирлист:
Интересно для покупки и купил уже сейчас:
-Мосбиржа. Сейчас в портфеле всего 3.5%, планирую довести до 7-8%. Стабильная кэш-машина. Скучный бизнес, без обозримых на данных момент рисков
-МГКЛ. 0 -> 3-5%. Мощный перформинг - ROE почти 50%, гайденс на год выполнили за полгода, объявили байбек на почти 1млрд рублей
-Новатэк. 0 -> 5%. Тут есть риски атаки/захвата танкеров, тем не менее хороший бизнес и цена сейчас довольно дешевая. Учитывая растущий спрос на энергоносители (нейросети потребляют только так), особенно с вновь перекрытым Ормузским проливом, акция может в ближайшее время снова стоить 1000+
-Совкомбанк. 10% -> 13%. Акция на историческом дне, и это несмотря на то, что показатели растут. За год прогноз по чистой прибыли 90-100млрд рублей. Владельцы объявили байбэк, назвав его более прибыльным делом, чем любое кредитование сейчас. Не могу с ними не согласиться
-Т. 0 -> 4.5%. Рентабельность 30% и этим все сказано. Сильный бизнес даже в плохие времена. За счет большой диверсификации и развитой экосистемы может делать деньги в кризисные времена. Сам активный юзер тэшки и страховку там покупал и кредиткой и дебетовкой и вкладами пользуюсь именно в этом банке. По цене 228 грех не взять) (НЕ ИНВЕСТИЦИОННАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ)
Куплю если цена станет подешевле:
-Яндекс. В своем посте [тут] объяснял как топливный кризис и замедление в экономике могут сказаться на компании повторяться не буду. Надо будет как-нибудь подбить статистику сколько автомобилей в такси ездят на газу, а следовательно обходят топливный кризис, возможно там не все так плохо. Также не очень нравится постоянное размытие доли для программы мотивации, этот риск тоже нужно учитывать при покупке. Буду присматриваться если цена станет 2800-2500
-Пермэнергосбыт. Легенда моего канала. С тех пор как я продал его в самом начале своего инвестирования улетал на 200+% и это еще без учета дивов. Сейчас акция сложилась вдвое и стоит уже 350р, по 300 брал бы как дивидендную корову - стабильно платит около 10% в год. Также акция может снова переоцениться на хайпе сбытовых компаний как это было в начале года
Интересно для покупки, но есть риски:
Ситуация развивается в динамике и пока нельзя сказать, что риски заложены в цену, поэтому в моем тир-листе отдельная строка для этих компаний
-Озон. Уже несколько месяцев облизываюсь на компанию, у нее супер-менеджемент. Начали платить дивы, сделали озон-доставку, активно развивают свой банк, скоро сделают своего брокера. Кто знает, раз Озон-банк это банк темщиков, может их брокер станет топ-1 по сделкам с криптой? Осталось дождаться сентября. Но склады, видимо, сейчас входят в зону риска и это точно не в цене
-Лукойл. Нравится компания. Крупная и частная, с высокой долей переработки, с хорошими месторождениями. Однако риски все знают, интересно будет посмотреть отчетность. Жду как минимум ниже 4к, даже, наверное, ближе к 3.5к
-Русагро. Хорошая компания, но CEO в СИЗО, а топливный кризис сказывается на аграриях. Хотя там везде используется ДТ, так что, возможно, не все так плохо. И цена сейчас очень привлекательная, но тот факт, что за полмесяца акция сложилась почти в два раза пугает. Видимо, выходят оставшиеся мажоритарии, а может просто паника физиков, не понятно. Брать пока очень страшно, даже не знаю что ожидать от компании, тут вполне может быть и делистинг, поэтому буду просто наблюдать
