Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Ежемесячно слежу за ситуацией в "народных" валютных облигациях с небольшим номиналом.
Пересмотрел методологию, теперь буду фиксировать общие тенденции и определять бенчмарки (лучший надежный вариант по совокупности параметров), чтобы каждый смог оценить свои решения о покупке или продаже облигаций в личных портфелях.
Общие тенденции:
• курс 80р за доллар и 11.2р за юань — все уже устали ждать девальвации, наметился рост, по ощущениям дно было пройдено.
• +3 новых выпуска в долларах: очередной полипласта и ноунейм-новички "простые решение" и "лид оил", ставка выше 12%, это ориентир для ВДО.
• +3 новых выпуска в юанях: от норникеля и впервые ОФЗ на 7 лет под 7% годовых, это ориентир безрисковой ставки.
• средний срок: 2.2 года в долларах и 1.3 в юанях — дисбаланс, в юанях занимают охотнее, теперь ещё и два ОФЗ появились, но веры в китайскую валюты в разы меньше на дистанции, доллар всё ещё кажется надежнее.
• средняя доходность: 7-8% по обоим валютам в надежных эмитентах, дисконта в юане больше нет, но появились много вариантов ВДО с х2 доходностью.
Бенчмарки:
• оптимальный по доходности и сроку в долларах: Норникель $RU000A10CRC4 7.5% на 3.7 лет, т.е. это ориентир оценки адекватности вашего решения, если ставка выше, значит и риск больше.
• оптимальный по доходности и сроку в юанях: ОФЗ $RU000A10DQA8 6.8% на 7.5 лет удобный безрисковый ориентир в лице государственного долга или Газпром $RU000A10CP52 8.3% на 1.7 лет в лице корпората.
Вывод: доходности держатся на 7-8% по двум валютам, дисконт можно получить только через крепкий рубль в надежде на девальвацию. Из каждого утюга говорят о курсе 100р+, когда уже?
Подробнее см. таблички во вложении
P.s. с 2017 года откладываю 50% со всех своих доходов. Инвестирую и живу по правилам FIRE в условиях России. Хочу пенсию 1.000.000 рублей. Показываю как обычный работяга может к этому дойти. Вот публичный портфель, не считаю себя экспертом, но обгоняю индекс мосбиржи на длинной дистанции. Как? Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где делаю уникальные таблички, графики и провожу расследования.
