Топ-10 облигаций с доходностью купона более 22% и высоким кредитным рейтингом

Снижение ключевой ставки ЦБ с 21% до 18% уже оказало значительное влияние на доходность банковских вкладов. Если еще несколько месяцев назад депозиты предлагали 20–25% годовых, то сейчас максимальная ставка в топ-10 банках опустилась до 15,8% на 3 месяца и до 13.7% на 1 год, а по прогнозам аналитиков, это снижение продолжится.

Вклады больше не выгодны, но где теперь можно получить высокий процент?

Пока ещё есть вариант с облигациями! Я проанализировал рынок и отобрал ТОП-10 облигаций с фиксированным купоном, доходность по которому на текущий момент превышает 22% и высоким кредитным рейтингом. Делюсь подборкой с вами!

Топ-10 облигаций с доходностью купона выше 22%

1. Новые технологии 1Р2 (RU000A10AHE5)
Цена от номинала: 112,9% | Доходность: 24,20% | Доходность к погашению: 17,7% | Рейтинг: A- | Срок до погашения: 16.12.2026

Компания специализируется на разработке, производстве и обслуживании погружного оборудования для добычи нефти. Высокий купон в 27,5% годовых компенсирует риски, связанные с отраслевой спецификой бизнеса. Облигация пользуется популярностью у инвесторов, готовых принять умеренный риск для получения повышенной доходности.

2. О'КЕЙ Б1Р7 (RU000A10B2J9)
Цена от номинала: 107,5% | Доходность: 23,65% | Доходность к погашению: 16% | Рейтинг: A/A- | Срок до погашения: 19.02.2035 (оферта 10.06.2026)

Крупная розничная сеть, управляющая гипермаркетами "О'КЕЙ" и дискаунтерами "Да!". На конец 2024 года компания насчитывала 301 магазин по всей России. Облигация предусматривает оферту в 2026 году, что позволяет инвесторам при необходимости вернуть вложения досрочно.

3. ВИС Ф БП07 (RU000A10AV15)
Цена от номинала: 107,9% | Доходность: 23,48% | Доходность к погашению: 17,4% | Рейтинг: A+ | Срок до погашения: 07.08.2026

Эмитент представляет группу "ВИС" — одного из лидеров рынка государственно-частного партнерства в России. Холдинг инвестирует в создание объектов транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры. Большой портфель заключенных контрактов обеспечивает стабильность денежных потоков.

4. Система 1P19 (RU000A102SX4)
Цена от номинала: 103,5% | Доходность: 23,16% | Доходность к погашению: 19,9% | Рейтинг: AA- | Срок до погашения: 17.02.2031 (оферта 28.05.2026)

АФК "Система" — диверсифицированная инвестиционная компания с портфелем активов в телекоммуникациях, микроэлектронике, медицине и других отраслях. Высокий рейтинг делают эту облигацию привлекательной для консервативных инвесторов, ищущих повышенную доходность.

5. Полипласт П2Б4 (RU000A10BFJ6)
Цена от номинала: 110,9% | Доходность: 23,04% | Доходность к погашению: 19,3% | Рейтинг: A/A- | Срок до погашения: 08.04.2027

"Полипласт" — крупнейший производитель высокотехнологичной химической продукции, включая добавки для бетона и строительных растворов. Продукция компании востребована в различных отраслях промышленности, что обеспечивает стабильность бизнеса. Купон в 25,5% годовых выплачивается ежемесячно.

6. СФО СФ1 01 (RU000A10AAQ4)
Цена от номинала: 108% | Доходность: 23,01% | Доходность к погашению: 15,6% | Рейтинг: AAA | Срок до погашения: 27.12.2028

Облигация выпущена специально созданной компанией СФО Сплит Финанс 1 и обеспечена высоконадежными потребительскими кредитами Яндекс Банка. Максимальный кредитный рейтинг AAA делает эту бумагу одной из самых надежных в нашем списке при сохранении высокой доходности.

7. МТС-Банк 05 (RU000A10BJ85)
Цена от номинала: 105% | Доходность: 22,87% | Доходность к погашению: 16,4% | Рейтинг: A | Срок до погашения: 24.07.2026

МТС Банк входит в число крупнейших банков России с акцентом на цифровые сервисы и интеграцию в экосистему МТС. Финансовая организация демонстрирует стабильные показатели роста, а купон в 24% годовых выглядит привлекательно на фоне других банковских выпусков.

8. ГТЛК 2P-07 (RU000A10AU73)
Цена от номинала: 106,3% | Доходность: 22,49% | Доходность к погашению: 18,2% | Рейтинг: AA- | Срок до погашения: 04.08.2026

Государственная транспортная лизинговая компания имеет статус одной из крупнейших лизинговых компаний России. Поддержка государства и высокий кредитный рейтинг делают эту облигацию привлекательной для инвесторов, ищущих баланс между надежностью и доходностью. Купоны выплачиваются ежемесячно.

9. ЕвроТранс 7 (RU000A10BB75)
Цена от номинала: 109,5% | Доходность: 22,45% | Доходность к погашению: 19% | Рейтинг: A- | Срок до погашения: 31.03.2027

"ЕвроТранс" — крупный оператор автозаправочных комплексов под брендом "ТРАССА" в Москве и Московской области. Компания входит в перечень системообразующих предприятий России, что подчеркивает ее важность для экономики. Купон в 24,5% годовых компенсирует риски, связанные с отраслевой спецификой.

10. Альфа-Банк БО-18 (RU000A0JX5W4)
Цена от номинала: 102% | Доходность: 22,01% | Доходность к погашению: 16,3% | Рейтинг: AA+ | Срок до погашения: 05.01.2032 (оферта 14.01.2026)

Альфа-Банк — один из крупнейших частных банков России с диверсифицированной бизнес-моделью. Высокий кредитный рейтинг и наличие оферты в 2026 году делают эту облигацию привлекательной для инвесторов, ищущих сочетание надежности и высокой доходности в условиях снижения ставок.

Заключение

Да, цена этих облигаций выше номинала, но даже с учетом этого их текущая купонная доходность остается на уровне в 22-24%, а доходность к погашению выше банковских депозитов! При этом речь идет о надежных бумагах с рейтингом от А- (высокая кредитоспособности эмитента).

Менее чем через две недели состоится заседание ЦБ, где большинство аналитиков ожидают снижения ключевой ставки. Это может спровоцировать рост котировок облигаций и позволит инвесторам не только получить высокий купонный доход, но и заработать на курсовой разнице.

Эти ТОП-10 облигаций неплохая альтернатива депозитам на ближайшие пару лет, которые продолжают терять в доходности. Для тех, кто находится в поиске качественных бумаг, присмотритесь к моей подборке, возможно, вы найдете подходящие идеи для своего портфеля.

Спасибо за внимание! Ещё больше полезной информации на моих других каналах:
ТЕЛЕГРАМ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК Подписывайтесь