Т-Технологии: а что если брать прямо сейчас?

Сегодня, в свете софитов, у меня на рассмотрении очередной фаворит народного портфеля российских акций по (нет, не Bloomberg), а версии MOEX, на этот раз топ-4, финансовый финтех Т-Технологии. Ух ты! Акции никогда не брал, но в числе банковских клиентов состоял пару лет тому назад.

Как обычно, на базе исторических котировок посмотрю на T, что он может посулить покупателю акции в плане доходности на горизонтах от месяца до года и, само собой, самое основное - соответствующие риски.

Для статистического анализа доходности и рисков пользуюсь дневными котировками Close, импортированными с MOEX на горизонте за два года: период: 27.11.2023 — 27.11.2025.

Статистический анализ исторических Close я провожу с корректировкой на дивиденды (Adjusted Close)

график Close и Adj Close

Дивиденды – это первый фокус моего внимания, а как у нас там с соотношением (сумма дивов на горизонте год)/текущая цена акции? Ух ты! Подставляй тазы, ребята, за текущий год щедрая компания налила акционерам аж 100 (сто!!) рублей.

Это какая дивдоходность? 100/3050*100=3,3% Мы точно не в Америках? А чего вы хотели, компания роста!

Технически инструмент два года болтается в широком боковике – примерно от 3200р до 2500р с периодическими выносами Трампарам-новостями, то вверх, то вниз – прямо как GAZP. Текущая цена находится выше средней, демонстрируя отскок от среднего значения, всем своим видом показывая желание еще разок протестировать зелененькую среднюю линию, и если что, нижнюю границу канала.

Текущие статистические метрики доходности и риска по периодам таковы (Rf, безрисковую ставку, принял на уровне 15,5%):

Статистические данные по периодам

(Данные показатели рассчитываются как среднее по скользящим данным за 2 года длинны, соответствующей размеру периода в днях).

Из статистической доходности наиболее интересный вариант – от года. Прогнозируемая доходность чуть нижи безрисковой ставки, и даже выше VaR.

Максимальная просадка за рассматриваемый период -33,7%.

Вывод: с инвестиционной точки зрения, наверное, можно взять с горизонтом от года, с целью на доходность рост+дивы в районе 18%. Но судя по графику, бумага еще может сходить ниже и в теории дать бОльшую доходность инвесторам, берущим в свой портфель «компании роста».

 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

 Читайте больше моих статей про рациональные инвестиции:

В Телеграмме