РОСНЕФТЬ: СРОЧНО ПРОДАЕМ?

$ROSN Роснефть выпустила отчёт за прошлый год. Дела неважно:

— по выручке просели на 19%;

— по чистой прибыли на 73%.

Закономерный вопрос — что делать?

Ответ зависит от нашей стратегии.

Если мы играем в угадайку и пытаемся найти самый выгодный в ближайшие 12 месяцев актив — я бы продал.

Если собираем портфель дивидендных коров — совсем наоборот.

Казалось бы, странная логика. Сейчас дивидендами ожидается 4%, чего вообще ловить?

Поясню. В любой долгосрочной семейной жизни бывают ссоры. И у любой компании бывают трудности. Это часть жизни.

Сейчас у Роснефти трудности:

— санкции;

— плохие цены на нефть и сильный рубль (хорошие цены последние две недели, никто не знает, как они скажутся на реальных показателях за год).

И при этом компания успешно тащит один из самых крупных проектов России за последние 15 лет — Восток-Ойл.

Сейчас инвестиции туда уже уменьшаются. В этом году будут первые отгрузки. В перспективе 5 лет должно добавиться около 60% к добыче.

Причем нефть будет более качественная, чем Urals. И наши новые лучшие кореша — азиаты — уже готовы всю её покупать.

Есть все шансы увидеть и 50, и 80 рублей дивидендами уже в ближайшие годы. А это 11-17% к текущей цене.

С точки зрения долгосрочного инвестора: можно набирать и пересиживать.

Проверочный вопрос: а купил ли бы я сейчас эту акцию по текущей цене или выбрал бы что-то другое?

Цены на эти акции очень сладкие. Роснефть сейчас стоит примерно как 8 лет назад, в 2018. В общем, хочется и к умным и к красивым.

Как я действую в таких случаях?

Главное правило долгосрочного инвестора – в любой непонятной ситуации сиди на жопе ровно. Для меня это история не на 1-2 года, а на десятилетия.

Держу, но добирать пока не планирую.

Буду держать вас в курсе всех решений

Канал в MAX | Телеграм-канал | Ютуб | Рутуб | ВКонтакте | Дзен.