Ребалансировка портфеля, нужна ли?

Я взял 10 сильных компаний (смотрите изображение) из разных секторов и прогнал бэктест на 10 лет. Представим, что в 2015 году вложено 1 млн рублей. Проверим разные сценарии: оставить портфель без ребалансировки или регулярно его балансировать — раз в месяц, квартал и год.

Эксперимент показал:
 Без ребалансировки — 3,98 млн ₽

Раз в месяц — 4,13 млн ₽

Раз в квартал — 4,36 млн ₽

Раз в год — 4,53 млн ₽

На длинной дистанции лучше всего работает годовая ребалансировка. Она позволяет частично фиксировать прибыль и докупать недооценённые активы. За 10 лет такой ленивый подход принёс сверху около 500 тыс. рублей, то есть +10–12% к итоговому капиталу или половину от начальных вложений.

Важно здесь не переборщить, чем чаще делать ребалансировку, тем меньше итоговая прибыль. Т.к актив не успевает раскрыть потенциал, мы его режем раньше времени и теряем доходность. Здесь нужно найти золотую середину.

 Ребалансировка имеет смысл только тогда, когда капитал уже сформирован. Если вы пока пополняете портфель по 20–30 тысяч в месяц, то фактически вы и так делаете естественную ребалансировку. В этом случае думать о ней рано — важнее просто наращивать капитал.

Делать ли ребалансировку, это уже решать вам. Но в среднем, портфель с ребалансировкой даёт результат лучше, чем без. Можете сами поэкспериментировать и поделиться результатами.

Приглашаю в свой Телеграм канал: https://t.me/liqviid