Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Российский рынок падает третью неделю подряд (-1%), но вот публичные портфели стоят стеной и не не дают сбережениям пропасть. В лидерах роста - Золото Партии (+3%), хорошо, что я там подкупил золотишка впрок (напомню: к концу года там должно быть 104 грамма жёлтого снега металла). Пенсия стоит отлично (+1.5%) за счёт роста серебра (+7.5%), его докупаем, Фосагро (+4%) и Циана (+3.5%). Хулинформатика (-1%) опять подкачала, там опять упали Диасофт и Астра (по -5%). Если всё будет идти так, как сейчас, то уже на следующей неделе портфель занырнёт под 4 млн (начинали с 5). Поразительно слабо выступают наши айтишники; закрывать портфель пока не хочется, ну в начале 2026-го обдумаем. А хуже всего выступило Бухло (-2.5%). Там упали и Кристалл (-7%), и Новабев (-3.5%), и Х5 (-3%).
Американцы, наконец, упали! Но едва заметно: меньше, чем на полпроцента. Всю неделю падали и отскочили в пятницу. Инфляция в порядке, траты потребителей растут (инвесторы теперь боятся, что цикл снижения ставок окончен). Скакнула вверх Electronic Arts после того, как Уолл Стрит Джорнал доложил, что производитель видеоигр собрал $50 млрд, чтобы уйти с биржи и самовыкупиться. Intel подрос на новостях, что Apple тоже купит в нём долю. Ну и до кучи - они там опять ожидают шатдаун правительственных расходов, а госслужащие перестанут получать зарплату уже 1 октября. Если республиканцы с демократами не договорятся. Но они, конечно, договорятся.
Доллар ₽83.7 (на месте)
Евро 1.17 (на месте)
Нефть $69.2 (+3%)
Биток $110к (-5%)
Консалтинговая компания Accenture, которая уволила в этом году уже 11 тысяч человек, прямо заявила оставшимся сотрудников (которых, к слову, более полумиллиона): те, кто не умеет пользоваться ИИ, будут уволены. Учитесь писать промты!
После громкого и красивого IPO Джетленд прошло ровно полгода. Что это значит? Что кончился локап-период и акционеры могут продать свои акции! Как же долго они терпели! В первый день окончания локапа акции упали на 20%, а на второй день - ещё на 22%, так что Мосбирже пришлось останавливать торги. Справедливости ради нужно сказать, что потом оно немного отскочило и сейчас торгуется по 39. Напомню, что размещался Джет по 60 рублей со 100% аллокацией, то есть сейчас он на 35% ниже цены IPO. Не самый плохой результат.
Tether (эмитент стейблкоина USDT) планирует привлечь в капитал $20 млрд по оценке в 500. Для контекста: самая дорогая частная компания мира сейчас - это OpenAI, последние продажи акций сотрудников были как раз в районе капы в $500 млрд. SpaceX стоит в районе $300 млрд. А тут сразу хоп! - вот тебе и крипта. Пару лет назад Tether пытались прищучить регуляторы (и она заплатила штраф в районе $40 млн за содействие отмыванию), но вроде после этого всё было ок.
Впервые в истории китайские покупатели заказали у фермеров США ноль соевых бобов — все из-за торговой войны. Вместо этого они закупились в Аргентине, которая временно отменила экспортные налоги на несколько сельхозпродуктов. Обычно Китай скупал больше половины американской сои: на корм свиньям и для приготовления масла. Но когда Пекин ввел ответные пошлины на американский импорт, бобы стали для китайцев столь же привлекательными, как стейки из тофу. Это мощный удар по фермерам Штатов, которые в 2024 году продали в Китай сои на $12.6 млрд - это был главный американский экспортный товар для Поднебесной. Фермеры, которые выращивают сою, давно призывают Трампа договориться с Китаем, а доля США на китайском рынке сои так и не восстановилась после предыдущей торговой войны, которая ударила по урожаю в 2018 году.
Международная федерация робототехники сообщила, что в прошлом году Китай установил 300 тысяч новых роботов. Это больше, чем весь остальной мир, вместе взятый. Американские мануфактуры установили лишь 34 тысячи. По России я нашёл цифру порядка 8 тысяч, но не знаю, насколько она верна и что у нас считается за промышленного робота. Может они пылесосы учитывают. Всего в Китае работает более 2 млн роботов (в США - порядка 400 тысяч, в России ~21 тысяча). Короче, когда Скайнет захватит мир, лучше не оказываться в этот момент в Китае. Дома надёжнее.
Похоже, ByteDance выгрызла себе неплохой куш в возне с TikTok. Пока все думали, что их просто выставят за дверь, вырисовывается ситуация поинтереснее: они, оказывается, остаются с половиной всей американской прибыли. Детали сделки, которая должна оставить TikTok в Штатах (и не обрушить окончательно американо-китайские переговоры), понемногу всплывают. Блумберг накопал, что китайская материнская компания будет получать около 50% бабла, которое приносит приложение в США. Даже после того, как они якобы продадут свой американский филиал какой-то группе инвесторов! Как это возможно? А вот как: во-первых, они будут стричь купоны в виде лицензионного сбора за свой алгоритм. А во-вторых, получат положенную долю от прибыли, соответствующую их доле в капитале. Теперь становится ясно, почему лавочку оценили всего в $14 ярдов – это цена со скидкой! Аналитики-то грезили о сумме аж до $40 млрд.
Польский злотый стоит 23 рубля, а год назад он стоил 24 рубля. А 3 года назад - 12 рублей (неплохо так укрепился!). А 4 года назад - 19 рублей. За 4 года по 5% в год – довольно крепкий рост к рублю. В Польше живёт 37 млн человек и это большая экономика. Она на 20-м месте в мире между Австралией и Таиландом. Интересно, что весь XIX век Польши просто не существовало; я об этом не знал. Основной экспорт довольно высокотехнологичный: машины, комбайны, оборудование, ну и заодно мебель, пластик и уголь. Польша - один из самых больших экспортёров яблок в мире; хотя про польский сидр и кальвадос я что-то не слышал.
