РАЗУМНАЯ СТАВКА ИЗЪЯТИЯ

На днях у нас в клубе зашел спор на важную тему. Сколько можно забирать денег из портфеля, чтобы он никогда не закончился?

Зная, сколько можно забирать и сколько мы фактически тратим, можно легко посчитать, сколько бабок нужно накопить.

Мощная мысль: мы не знаем будущего, поэтому ставку изъятия вычислить невозможно. За нее спасибо тигру Владимиру.

В этом посте немного теории, а в следующем я расскажу свое мнение.

УЧЕТ РАСХОДОВ

Пара слов про наши расходы. Знать их (хотя бы примерно) точно надо: иначе мы не сможем планировать будущее и корректировать ожидания.

Дело в том, что очень часто мы на тему своих расходов ошибаемся.

И они очень незаметно растут СВЕРХ ИНФЛЯЦИИ. Раньше покупали подсолнечное по акции, а теперь жарим на оливковом. Туалетная бумага с однослойной поменялась на трехслойную. И миллион других мелочей. Это называется ИНФЛЯЦИЯ ОБРАЗА ЖИЗНИ.

Я сам обычно раз в несколько лет пару-тройку месяцев веду все расходы и потом живу дальше. Этого хватает чтобы прикинуть текущий уровень.

Возвращаюсь к основной теме поста. Существует два больших подхода.

SAFE WITHDRAWAL RATE (SWR)

Ставка безопасного изъятия.

Можно посмотреть разные исторические данные и на этих данных посчитать, а сколько забирать будет безопасно.

Прикинуть, на сколько рынок рос, как быстро восстанавливался после кризисов и так далее.

Это подход апологетов движения FIRE.

Самый крутой расчет на русском языке делал блогер Finindie (вот ссылка на первый пост, всего там восемь частей).

Выходит, что можно забирать около 3,5-4% в год. Тогда портфель никогда не закончится, даже с учетом инфляции.

Рост будет компенсировать ежегодное изъятие этих 4%.

Это значит, что для финансовой свободы нужно накопить свой расход за 25 лет. Те самые, 300 месячных расходов, о которых пишут братухи-файерщики.

Все видели у блогеров прикольные и непонятные графики с прогрессом накопления этих 300 месячных расходов. Это вот оно самое.

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

Капитал как-то работает. Приносит нам какие-то деньги каждый год.

Если мы говорим про дивиденды или ренту, в теории весь этот денежный поток можно забирать и проедать.

И уже под этот поток можно подстраивать свои расходы. Планируем уровень своей жизни не от факта расходов, а от факта поступления денег (примерно так обычно и бывает в случае с зарплатой).

Сейчас такой этап рынка, что дивидендами можно получить 10% на вложенное (если делать акцент на дивидендные акции или хорошие фонды с выплатой дохода).

То есть, выходит, что отложить нужно не 25 годовых расходов, а всего 10! И бабок будет хватать!

Вот только чувствовать себя мы будем на такой пенсии очень небезопасно. Об этом в следующем посте.

Продолжение завтра

Канал в MAX | Телеграм-канал | Ютуб, Рутуб, ВКонтакте, Дзен.