Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Сегодня разберем похищение венесуэльского президента Николаса Мадуро прямо из его резиденции вместе с женой. Но разберём как инвесторы! А именно, посмотрим на динамику фондового рынка Венесуэлы, вот там действительно произошли интересные события. А так же попробуем спрогнозировать, что будет с российским фондовом рынком, если Путин перестанет быть президентом России.
Венесуэла: как политический переворот стал лучшим «драйвером роста»
После военной операции США и захвата президента Николаса Мадуро фондовый рынок Венесуэлы не рухнул, а взлетел до небес:
Индекс Каракасской бирже вырос более чем на 170% за неделю на фоне похищения президента.
Государственные облигации, по которым страна допустила дефолт еще в 2017г, выросли примерно на 40%.
Почему так произошло?
Казалось бы, случился форсмажор, серьезный негатив! В Венесуэле объявили мобилизацию и ввели военный режим для производств. На этом фоне рынок должен был упасть, но он показал один из сильнейших ростов за многие годы!
Объяснить это можно следующим образом: Инвесторы увидели в устранении Мадуро конец эпохи неопределенности и изоляции. Десятилетия гиперинфляции и санкций оставили экономику в руинах, но при этом с крупнейшими в мире доказанными запасами нефти. Рынок начал оценивать не текущее состояние экономике, а будущий потенциал. А как известно, рынки растут ожиданиями!
Ключевые ставки инвесторов на Венесуэлу:
Реструктуризация долга. $56.5 млрд долгов страны из статуса «безнадежных» перешли в разряд активов, по которым возможно урегулирование.
Возврат западных компаний. Такие гиганты, как Chevron и ExxonMobil могут вернуться, чтобы восстановить инфраструктуру.
Рост ВВП. Ожидается, что снятие санкций и приток инвестиций в нефтянку дадут мощный импульс для роста экономики всей страны.
Россия: сценарий «после Путина» — крах или шанс?
На фоне всех этих событий в Венесуэле я подумал: "А что будет с нашим рынком, когда Путин уйдёт?".
Конечно, Россия и Венесуэла очень разные страны! Российская экономика и рынок несравнимо крупнее, сложнее и интегрированы в глобальные цепочки (хоть и с ограничениями в виде санкций).
Ключевым фактором, который будет определять реакцию нашего рынка, станет причина ухода президента РФ. Будет ли это запланированная передача власти, внезапное событие (например, смерть) или внешнее вмешательство?
Заключение
История с Венесуэлой показывает, что рынки могут реагировать на смену политической власти не паникой, а ростом, если видят в этом новые возможности!
Для России такой сценарий теоретически тоже возможен, но сейчас наша экономика несет на себе груз не только санкций, а так же затратной СВО, высоких процентных ставок (16%) и других рисков.
Что делать нам, инвесторам? Укреплять «защиту» портфеля! В периоды неопределенности важно инвестировать в защитные активы. Я активно использую фонды ликвидности, и сегодня более 30% моего капитала работает на меня, принося гарантированный ежедневный доход (скрин моего портфеля):
При смене власти в нашей стране реакция рынка будет зависеть от ответа на один вопрос: станет ли новый политический этап в России источником экономического роста и открытости или же новой волной нестабильности и изоляции? Будем надеяться на лучшее!
А как вы считаете, способна ли гипотетическая смена власти в России стать для рынка таким же «катализатором роста», как в Венесуэле? Пишите в комментариях!
Понравилась статья? Подписывайтесь на мой ТГ КАНАЛ! Там ещё больше свежего и полезного контента без воды. Жду вас!
