Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Если смотреть на $GAZP в горизонте ближайших лет, то идея его покупать выглядит максимально странной. Я это понимаю, поэтому покупаю 
У компании дела идут действительно плохо. И в целом кажется, что компания как бы и все, кончилась. Но я мыслю немного иначе, поэтому давайте разбираться
Пройдемся по главным негативным моментам:
Потеря ключевого покупателя в лице Европы [даже если поставки в ЕС возобновятся, то о былых прибылях можно забыть]. Так как:
Грамотно повредили инфраструктуру [имею ввиду дороговизну восстановления]
По действиям верхушки ЕС видно, что в гробу они видели Россию и ее дешевые ресурсы [потому что им они нужны бесплатно)))]
Открываем новую военную доктрину США, где Европа позиционируется как корова, которую доить будут именно они, а я что-то сомневаюсь, что амеры захотят делиться с нами хорошим куском
Переориентация на Восток:
Она не бесплатная, нужно создавать инфраструктуру, а это очень дорого, так как Сибирь не рай на земле [комары там говорят размером с собаку]
Также наши «братушки-китайцы», зная, что мы находимся в позе «раком» из-за геополитических проблем и санкций, не стесняются выкручивать нам яйца и демпинговать цены на наши ресурсы, что также бьет по маржинальности бизнеса
Но даже при наличии таких проблем, я покупаю Газпром с свой портфель
На мой взгляд ключевая ошибка большинства инвесторов и аналитиков, в том, что они оценивают Газпром в перспективе 1-3 лет, и да в таком разрезе дела действительно полное дерьмо. Я же смотрю на компанию как на ставку реализации структурного дефицита газа в рамках 15-30 лет
Если в секторе все хорошо, то, значит, много денег там не заработаешь, значит, смысла нести туда деньги нет, значит, со временем возникает недоинвестированность, а значит, появляются проблемы, в следствии которых уже возникает дефицит. А так как глобальный спрос на энергию никуда не исчезает и не исчезнет, а только наоборот увеличивается, то как бы этого не хотели маленькие тупые девочки и прочие «зеленые» любители - спрос на данный вид энергии будет расти
Еще у компании есть сильная политическая крыша, что является для меня крайне важным моментом. Ведь Газпром - не просто компания, а КОМПАНИЯ. 99,9%, что если у компании что-то пойдет совсем плохо, то ее просто спасут из станка))
Также меня радует оценка P/E - 3,6. Это означает, что рынок больше верит в то, что проблемы Газпрома перманентны и нерешаемы, я же считаю как раз наоборот
И так как я не жду быстрого роста, то набираю позицию маааксимально плавно и не спеша. На данный момент это самая длинная идея в моем портфеле [планирую добавить еще одну такую же, но о ней в другом посте].
Если подвести краткое резюме, то у Газпрома в ближайшее время действительно печальное будущее, но вот в разрезе 15-30 лет все перевернется с ног на голову [но тк у нас есть ядерка, думаю, все у нас будет отлично , а если нет, то нужно будет собирать крышки из-под колы, какие там акции))].
Как-то так
Мой портфель (сейчас обгоняет индекс на 7,19% за все время)
Подписывайся на мой ТГ, буду рад!
не финансовая рекомендация
