Почему июнь 2025 может стать переломным для рынка акций - анализируем главные тренды, риски и возможности

Начался первый летний месяц июнь и я решил выяснить, как наш рынок акций исторически вёл себя в этот период в прошлом, а так же спрогнозировать, что будет с рынком в июне 2025 года!

Сезонная статистика

Для начала давайте посмотрим, что говорит фактор сезонной статистике:

Стоит отметить, что прошедший месяц май полностью подтвердил своё звание "худшего месяца в году" и в пике наш рынок показывал снижение почти на -8%, но в конце месяца индекс Мосбирже перешёл к восстановлению и сумел удержаться выше важного уровня в 2800п.
В итоге, в мае рынок потерял -4%.

Июнь, судя по историческим данным, является "вторым худшим месяцем" и в большинстве случаев тоже показывал убыток. Но в этот раз статистика может не сработать, так как в июне ожидается нескольких важных событий, которые повлияют на динамику всего нашего рынка (о них расскажу далее...).

Как мой портфель вел себя в июне прошлых лет

Я инвестирую более 5 лет и у меня есть сезонная статистика по моему реальному портфелю, начиная с 2020г):

В целом, в июне лишь 1 период из 5 мой портфель закрывал в минусе. Поэтому я не могу назвать этот месяц одним из худших в году.

Ключевые события в июне 2025 года

Далее рассмотрим два важнейших драйвера, которые могут либо продолжить восстановительный тренд на рынке, либо вернуть индекс к минимумам:

1) Переговоры Россия-Украина в Стамбуле (2 июня)
Первая неделя июня станет определяющей для настроений инвесторов — в Стамбуле запланированы новые переговоры между Россией и Украиной. Сейчас геополитические новости затмевают любые другие факторы, оказывающие влияние на динамику рынка.

2) Решение ЦБ по ключевой ставке (6 июня)
6 июня ЦБ объявит решение по ключевой ставке, которая сейчас находится на рекордном уровне 21%. Это событие станет вторым по важности фактором для рынка в июне. Большинство аналитиков ожидают снижения ставки до 20%.

Два сценария развития событий

На фоне всей доступной информации можно предположить следующие варианты развития событий:

• Позитивный
  Если в Стамбуле на переговорах будет хоть какой то прогресс, а ставку действительно снизят до 20%, наш рынок может встретит лето хорошим ростом вплоть до 3000п по индексу Мосбиржи. Это заложит потенциал для дальнейшего роста до конца года, который традиционно начинается ближе к осени - ведь именно осень традиционно считается одним из самых благоприятных периодов для российского фондового рынка на фоне реинвеста дивидендов и повышения торговой активности инвесторов, которые возвращаются из отпусков.

• Негативный
  Но если переговоры провалятся, ЦБ оставит ставку на прежнем уровне и заявит о продолжении жёсткой ДКП, упадёт цена на нефть на фоне увеличения её добычи (ОПЕК+ в июле увеличит добычу нефти на 411 тыс. барр. в сутки, что вызовет переизбыток её на рынке и снизит цену), США введут санкции, о которых много разговоров в последнее время, то в этом случае индекс может вернуться к весенним минимумам около 2700п или даже ниже.

Заключение

Июнь 2025 года может стать поворотным моментом для российского фондового рынка. С одной стороны, сохраняются серьезные риски — высокая ключевая ставка, геополитическая напряженность, давление на нефтяные цены. С другой — появляются первые признаки возможного улучшения ситуации: переговоры и потенциал смягчения денежно-кредитной политики.

В общем, я настроен на осторожный позитив! Однако, что бы не происходило на рынке, я продолжаю следовать своей дивидендной стратегии и инвестировать. Ближайшая покупка акций у меня назначена на 10 июня. Как обычно, за пару дней до этой даты выложу на канале статью и поделюсь с вами списком тех бумаг, в которые планирую вложить деньги.

Спасибо за внимание! Ещё больше полезной информации на моих других каналах:
ТЕЛЕГРАМ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК Подписывайтесь!