ОФЗ с плечом

Стратегия «ОФЗ с плечом»: как я собираюсь удвоить купон и заработать на снижении ставки

Коллеги, хочу поделиться стратегией, которую сам начал применять в этом году. Чувствую, что сейчас тот самый момент, когда рынок дает исключительные возможности.

Суть стратегии простая:
Мы берем длинные ОФЗ (например, 26248) с кредитным плечом 1:1. В периоды высокой ключевой ставки и в ожидании цикла снижения это позволяет нам поймать две волны прибыли.

Что мы получаем благодаря плечу:

1. Удвоенный купон: Купон ОФЗ 26248 составляет ~14%. С плечом ваш денежный поток превращается в 28% годовых.

2. Эффект тела облигации: Когда ставку начнут снижать, цена ОФЗ вырастет. Без плеча тело выросло бы на ~35-40%, а с плечом — на все 70% (так как активов у вас в 2 раза больше).

Цифры и комиссии:
Да, плечо не бесплатное. У меня ставка Ключ + 3% (спрашивайте в комментариях, как получить такую, а не стандартные 27-32% у брокеров).

• Сейчас купон 28%

• Плата за плечо 18.5%

• Итоговый денежный поток: почти 10% годовых уже сегодня, просто за держание бумаги.

Что будет дальше?
ЦБ ожидает ключ 9% к концу 2027 года.
Мой купон очищенный от плеча вырастет до 16% (14% купон * 2 = 28% минус ~12% за плечо).
Плюс переоценка тела на +70%.

Результаты бэктеста:
Прогнал стратегию через сервис с 2015 года. Результат: 1100% . Это в 9 раз выше, чем рост индекса гособлигаций с учетом реинвестирования купонов.

Вывод:
Сейчас мы стоим у начала большого цикла. Главное — вовремя оседлать волну и не бояться инструментов с плечом, когда они оправданы математикой.


Буду благодарен если подпишитесь на мой телеграм канал, где я стараюсь подсвечивать все идеи на рынке.
https://t.me/razumnyyeinvestitsii



https://snowball-income.com/public/portfolios/mfpwbregrzcmauncozqf