ОБЛИГАЦИИ или ВКЛАДЫ: что выбрать?

Между денежным и фондовым рынком постоянно идет соревнование. Маятник вечно качается между вкладами и облигациями. 

Так что выбрать?

Нет общего решения для всех инвесторов. У каждого свои цели, сроки инвестирования, терпимость к риску, стратегия… Поэтому нужно выбирать инструмент под себя. 

Давайте рассмотрим, когда лучше использовать облигации, а когда — вклады.

БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ

• Как часть подушки безопасности.

• Вместо облигаций, если доходность вкладов выше. 

• Вклады застрахованы на сумму 1,4 млн рублей.

• Нет рисков облигаций: просадки текущей цены и возможности банкротства эмитента.

• Некоторые можно пополнять при фиксированной доходности. 

• Вклады избавлены от налога до некоторой пороговой суммы дохода.

• Ликвидность, то есть возможность быстро забрать свои деньги. Правда, теряется процентный доход, но сумму вложенного можно вернуть почти моментально.

Минусы вкладов дают о себе знать, если вы финансовый слоняра:

• Если состояние исчисляется десятками миллионов, то замучаетесь оперировать банковскими вкладами из-за ограничений на размер вклада, сумму ввода-вывода средств и прочие издержки. 

• Если доход свыше 2,4 млн в год, то попадаем на повышенную ставку налога 15% вместо 13%. У облигаций есть возможность получения налоговых льгот. 

ОБЛИГАЦИИ

• Как часть подушки безопасности.

• Вместо банковского вклада, если доходность облигаций выше. 

•  Большая гибкость. Облигацию можно продать в любой момент в отличие от вклада, который как правило нужно держать до конца срока. 

•  Для накоплений. Можно создавать портфельчики с целями под нужный срок. В акции на такой срок вкладываться рискованно. 

•  Можно зафиксировать хорошую доходность на длительный срок. Например, в дни, когда ключевая ставка высокая можно купить облигации с постоянным купоном и погашением через много лет и зафиксировать текущую доходность.

•  Как основу пассивного дохода. Если вы уже на государственной пенсии или на «пенсии в 35», создали большой портфель и собираетесь жить с инвестиций, то это один из способов получать регулярные выплаты в виде купонов. 

•  Консервативная часть портфеля. Облигации — один из активов, который используется для сбалансированных портфелей. Я тоже их использую. 

 • Налоги. Облигации, если рыночная стоимость тела облигации была меньше стоимости номинала, облагаются налогом всегда. Плюс налог с купонов. При этом есть возможность получить налоговые льготы, если держать больше 3 лет, на ИИС типа Б и ИИС 3. 

 • Ликвидность, то есть возможность быстро забрать свои деньги. Ликвидность высокая у ОФЗ и крупных компаний. Из менее популярных выпусков крупным лотом выскочить труднее. Есть риск просадки стоимости тела облигации, а также риск банкротства эмитента. 

Если вы финансовый слоняра, то в облигациях проще разместить большой капитал. 

Дополнительные преимущества облигациям дала программа индивидуального инвестиционного счета (ИИС):

• Налоговая льгота на доход с облигаций и купонов. 

• Средства застрахованы аналогично вкладам на сумму до 1,4 млн руб. 

Об этом я подробно рассказываю в рамках эксперимента «Выжимаем максимум из ИИС 3». 

Как вы заметили по постам, я использую и депозиты, и бонды под разные цели.

А вы что предпочитаете?

—

Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграм и в Вконтакте, где я делюсь советами, личным опытом и выгодными акциями.