⭐️Куда потекут деньги из вкладов? Пассивный доход нам только снится! 💸

Спойлер: зря инвест.банкиры испытывают иллюзии на деньги со вкладов. На рынок они точно не потекут

Б1 (бывший E&Y) провел исследование-опрос клиентов банков. Из него нам интересны только действия вкладчиков при снижении процентов. 83% следят за ставкой, но только 13% реально перестраивают портфель под её движения. Активнее всех реагируют семьи с доходом 150 тыс+ на человека. Если ставка будет снижаться, предпочтения респондентов просты: банковские вклады в той или иной форме выбрало подавляющее большинство (90%, но можно было выбирать несколько вариантов)

Люди оставят деньги во вкладах почти при любом развитии событий. В результатах опроса интересным кажется хранение наличными в рублях. Покупку недвижимости выбрало 19% респондентов (можно было отметить несколько вариантов). И это понятно, т.к. недвижимость это не только инвестиция, но приобретение для себя. И покупка может совпасть с кредитом на жилье по низкой ставке, ради чего семья, например, откладывала на первый взнос на вкладе

Чтобы фондовый рынок стал привлекательным, инвестиции должны быть предсказуемыми и менее волатильными. Посмотрите, как колбасит Лукойл. Но это понятно, Лукойл стал жертвой ссанкций. Но разве за последние 10 лет у нас была маленькая волатильность? Мы даже собрали примеры рисков, которые реализовались в посте Слёзы рынка. И многие из них не связаны непосредственно с 2022 годом, а системные (изменение ставок риска, например)

Второй момент, влияющий на привлекательность рынка – защита частной собственности. Если пример ЮГК не повлиял на частных инвесторов. То есть альтернативные:
СМЗ (суды продолжаются)
Борец (тут не про право собственности на компанию, но про расчеты по купонам с физ.лицами)

Скорее всего, если депозитные деньги и пойдут куда-то, то только в более понятный рынок облигаций. Тут работают те же правила, а люди с большим капиталом лишены преференций (вклады до 1 млн не облагаются налогами). Много вариантов: есть фикс, или флоатеры. Вот, например, что нам нравится:

Портфель бабули – ТОП 10 в кредитном рейтинге от А- без оферт

Портфель внучков – ТОП 10 в кредитном рейтинге от А- с офертами

ТОП-10 флоатеров для неквалов

Забавно, что на графике с изменением ключевой ставки, Б1 показывает 15% уже как фактическое значение. Они что-то знают?

жмяк и подписка на Кот.Финанс

Почитать по теме:

Наша философия

Облигации, с которыми не страшно...

Слёзы рынка

--

Спасибо, что читаете нас

Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!