Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Привет, амбассадоры дивидендов и пассивного дохода! Акции переживают не самые лучшие времена, но я верю, что светлое будущее наступит. Не знаю только, когда именно. Поэтому продолжаю шерстить информацию и смотреть, кто и что считает лучшим выбором. Вот, посмотрел рекомендации от БКС. Я-то рекомендации не даю, а чужие посмотреть и покритиковать люблю.
Кто балдеет от дивов?
Если забыли, то меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 
Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Прогноз по дивидендам российских компаний
По прогнозам аналитиков БКС, в течение 12 месяцев компании выплатят дивиденды на ₽3,6 трлн. Эксперты полагают, что большую часть дивидендов принесет июль месяц: в это «дивидендное окно» рынок получит ₽1,5 трлн.
Самые доходные дивидендные акции по мнению БКС вот эти:
X5 — дивдоходность 17,4%
МТС — дивдоходность 15,5%
Хэдхантер — дивдоходность 14,4%
Транснефть — дивдоходность 12,9%
ВТБ — дивдоходность 12,9%
Конечно, волатильность сейчас такая, что дивдоходность по идее уже стала повыше. Но давайте лучше подумаем, что предлагают.
X5 — сеть магазинов, защита от инфляции и обещание хороших дивов. Дивполитика компании базируется на величине свободного денежного потока (FCF) и предполагает выплаты дважды в год.
База для расчета: FCF
Периодичность: Цель — распределять дивиденды дважды в год по результатам деятельности.
Ковенанты: Выплаты производятся, если долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг / EBITDA находится в рамках целевого диапазона 1,2-1,4x.
МТС — сотовый оператор и дивидендная экосистема. Действующая политика базируется на операционных показателях бизнеса и предполагает фиксированные выплаты раз в год.
База для расчета: Твердо фиксированный целевой показатель, учитывающий операционный денежный поток, капекс и долг.
Периодичность: 1 раз в год. СД имеет право менять периодичность.
Главное условие: Компания обязуется стремиться выплачивать не менее 35,0 рублей на одну акцию. Ключевой приоритет — выплата строго из доходов, а не за счет наращивания долга.
Хэдхантер — дивидендный сайт поиска работы. Действующая политика базируется на величине скорректированной чистой прибыли по МСФО и предполагает распределение средств не реже раза в год.
База для расчета: Скорректированная чистая прибыль по МСФО.
Периодичность: Не реже 1 раза в год.
Главное условие: На выплаты направляется от 60% до 100% скорректированной чистой прибыли. Главный ковенант: условие выполняется, если коэффициент Чистый долг / Скорр. EBITDA строго ниже 2,5х. Если лимит превышен, решение принимается индивидуально с оглядкой на FCF и рынок.
Транснефть — монополия по транспортировке нефти по дивидендным трубам. Дивполитика базируется на нормализованной чистой прибыли по МСФО и предполагает выплаты один раз в год.
База для расчета: Скорректированная чистая прибыль по МСФО.
Периодичность: Как правило, 1 раз в год.
Главное условие: Не менее 50% от скорректированной чистой прибыли компании.
ВТБ — банк и допка в одном флаконе. Политика базируется на чистой прибыли по МСФО и предполагает распределение дивидендных выплат не реже одного раза в год при условии строгого выполнения регуляторных нормативов ЦБ РФ по достаточности капитала.
База для расчета: Чистая прибыль по МСФО, скорректированная на выплаты по субсидированным и иным долевым инструментам в капитале.
Периодичность: Не реже 1 раза в год.
Главное условие: Базовый целевой уровень выплат составляет до 50% от чистой прибыли, однако фактический процент жестко привязан к нормативам достаточности капитала. Если банку необходимо форсировать пополнение капитала, доля распределения снижается.
Что имеем в остатке
Выбор ВТБ считаю нелогичным, а рекомендацию считаю ужасной. Остальные акции — да, в том числе МТС, который является дойной коровой АФК Системы. У меня в портфеле есть X5, Хэдхантер и Транснефть.
Я продолжаю пополнять портфель и открыто публикую все покупки в моем публичном портфеле! Если вам интересен путь обычного человека к регулярному пассивному доходу через дивидендные акции, облигации и фонды недвижимости — подписывайтесь на мой MAX-канал и телеграм-канал.
Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX
