Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Привет, друзья! Я тут обнаружил интересную новую функцию в сноуболе (сервис учета инвестиций, где я учитываю мой портфель), которая заключается в том, что ИИшка может проИИшить информацию в моем портфеле. Я воспользовался, давайте посмотрим! Аж даже самому интересно, что она рассказала и какие советы дала!
Кто тут собирает портфель без помощи ИИ?
Всем хэллоу, я Лекс, и я веду канал Пассивный доход — подписывайтесь.
Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь» — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам. Регулярный пассивный доход мое все.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Читайте также эти классные посты:
Вот что НУЖНО КУПИТЬ ПОД ПАССИВНЫЙ ДОХОД в сентябре! Показываю свой план покупок
Народный портфель акций. Есть в нем что-то под пассивный доход?
Эти ОФЗ идеальны — настоящий КОМБАЙН ПАССИВНОГО ДОХОДА с самыми жирными купонами!
Достаточно ли капитала в 24 млн рублей, чтобы достойно жить на пенсии?
Обзор состоит из нескольких частей, так что просто приведу его целиком.
Сильные стороны
1. Высокая текущая дивидендная доходность
Твой портфель уже сейчас генерирует ~42 500 ₽/год (прогноз) — это всего на 15% меньше цели в 50 000 ₽. Фактическая дивидендная доходность 12,6% — очень высокая (даже с учётом налога 13% это ~11% чистыми).
2. Диверсификация по классам активов
Облигации (42%) — корпоративные и ОФЗ с высокой эффективной доходностью (14–27%)
Акции (38%) — Сбер, Лукойл, Х5 и др.
ЗПИФы/ETF недвижимости (19%) — арендный доход
Такое распределение снижает общую волатильность (бета 0,47).
3. Очень привлекательные оценки акций
P/E портфеля всего 4,2 — это значит, что акции стоят очень дёшево относительно прибыли. Потенциал восстановления цен высок.
4. Доходность ОФЗ и корп. облигаций
Облигации имеют эффективную доходность 15–27% годовых — отличный купонный доход для реинвестирования.
5. Темп роста дивидендов — 8,5% в год
5-летний среднегодовой темп роста дивидендов составляет 8,53% — выше инфляции.
Слабые стороны и риски
1. Сильная просадка капитала (-12,5% по цене)
Портфель снизился на ~45 000 ₽ по цене с момента покупок. Хотя дивиденды частично компенсируют это, общий результат пока отрицательный: -5,74%.
Это типично для текущего высоко ставкового периода в РФ (ключевая ставка высокая), но нужно понимать, что капитал временно “в минусе”.
2. Раздробленность портфеля — 35 позиций
При капитале ~340 000 ₽ — это много. Некоторые позиции мизерные:
LQDT — 95 ₽ (0,03%)
ФосАгро — 1 акция на 5 016 ₽
BELU — 20 акций на 5 024 ₽
Избыточная дробность создаёт транзакционные издержки и усложняет управление без существенного выигрыша в диверсификации.
3. Высокая доля бумаг с плохой ценовой динамикой
BELU (НоваБев) — -38% по цене, total return -34%
PHOR (ФосАгро) — -30% по цене, total return -27%
TRNFP (Транснефть пр.) — -27% по цене, -15% total return
X5 (КЦ ИКС 5) — -28% по цене, -15% total return
4. Низкая доля Cash
Всего 33 ₽ кэша — 0,01%. Нет «подушки» для ребалансировки или покупок на просадках.
5. Несколько ЗПИФов с низкой ликвидностью
ЗПИФы недвижимости сложно быстро продать, а некоторые из них показывают отрицательную total return.
Анализ относительно цели: 50 000 ₽/год пассивного дохода
Вероятность достижения цели
Вероятность, что портфель достигнет 50 000 ₽ → 100% (уже почти достигнуто)
Вероятность, что портфель вырастет до суммы, дающей 50 000 ₽/год дивидендов — если доходность останется ~12%, то для 50 000 ₽ нужно ~417 000 ₽ капитала. Это уверенно достигается при медианном сценарии.
Ключевые выводы
Ты уже очень близок к цели — 42 500 ₽ / 50 000 ₽ = 85% выполнения.
Чтобы увеличить шансы на гарантированное достижение 50 000 ₽, можно рассмотреть:
Укрупнение позиций — продать мелкие (≤3 000–5 000 ₽) и долить в якорные (Сбер, ОФЗ, корп. облигации с высокой купонной доходностью)
Повысить долю кэша до 3–5% для ребалансировки
Обратить внимание на бумаги с устойчивой дивидендной историей — например, Сбер показал див. доходность ~12,6% на себестоимость и неплохую дивидендную динамику
Медианный прогноз говорит, что ты не просто достигнешь цели, а превысишь её в ~2 раза при сохранении текущей стратегии
Что я об этом думаю?
Ну что сказать… восстание машин пока откладывается. Красивых цифр и умных слов много, а действительно полезных выводов — кот наплакал.
Особенно повеселил совет переложиться в Сбер и облигации. Сбер у меня и так одна из крупнейших позиций, а облигации занимают 42% портфеля. Совет из серии: “У вас много супа. Рекомендую добавить суп”. 
С кэшем туда же. ИИ предлагает держать 3–5%, хотя я каждый месяц вношу свежие 30 000 ₽ и могу направить их на просадки.
Есть и противоречия: сначала хвалит диверсификацию, потом ругает за раздробленность. Хвалит ЗПИФы, а следом пугает их низкой ликвидностью. А список просевших бумаг вообще бесполезен без ответа на главный вопрос: что с ними делать и почему?
Ну и вишенка — 100% вероятность достижения цели. На фондовом рынке. С дивидендами, которые никто не гарантирует. Без понятной модели и сценариев. Зато выглядит солидно. 
В общем, как автоматическая сводка — прикольно. Как советник по моему портфелю — пока мимо. ИИ видит цифры, но совершенно не понимает, зачем я собрал портфель именно таким.
Итого: портфель ИИ пока не отдам
В качестве игрушки функция прикольная. Но никакой глубокой аналитики я не получил! Каких-то дельных рекомендаций не дождался. ИИ вообще не взял во внимание, что я пополняю портфель, а не только реинвестирую купоны и дивы.
ИИ знает о моем портфеле много цифр. Но совсем не понимает, зачем я вообще собрал его именно таким. По итогу, доверять ИИ управлять моим портфелем я бы точно не стал 
Уж как-нибудь сам справлюсь.
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель
