🔥 Формирую пассивный доход на купонах. Мой портфель облигаций на 23 апреля 2026

Продолжаем богатеть на купонах. Сегодня в обзоре мой портфель облигаций, который я начал формировать год назад для моей внутренней обезьяны, желающей постоянного денежного потока. Результаты есть, пойдем посмотрим.

С облигациями все предельно понятно. Ты знаешь купон, знаешь срок, и если не прилетает никаких Сибавтотрансов, Монополий и Евротрансов, то получаешь купоны и спишь спокойно. Лудить в облигах, играть на понижении или повышении ставки, следить за офертами - дело, требующее дополнительного времени и упортсва. Я же выбрал простую модель, возможно, она менее эффективна, но мне так спокойнее. 

Смотрю на выпуск, исключаю выпуски с офертами и амортизациями (за редким исключением), в приоритете ежемесячные купоны и срок на момент покупки от года и более. Купил и забыл. Кому-то может тоже подойдет такой подход.

Мой портфель

В своем портфеле я раздал разным классам активов свои целевые значения, которые использую ориентиром при принятии решения о покупках. В идеале: 85% - акции, 10% - облигации, 5% - золото. На сегодняшний день пропорции выглядят следующим образом: 

● Акции: 87,6%

● Облигации: 6,5%

● Золото: 4,3%

В облигациях 6,5 % от общего. Туда входят корпораты, замещайки и ОФЗ, а из чего состоит портфель акций, смотрите тут.

Портфель облигаций

Корпоративные облигации (рублевые): 60,1%

Здесь преимущественно облигации с ежемесячными купонами для создания кешфлоу в свой портфель, который постепенно увеличивается, чуть ниже покажу динамику. Рейтинг желательно не ниже BBB, отдаю предпочтение облигациям без оферт и амортизаций.

Корпоративные облигации (замещайки): 22,9%

Тут часть под слабеющий рубль, но он пока этого делать не собирается. Подзабил на замещайки, а для хэджа рубля в основном беру наших экспортеров.

Государственные облигации (ОФЗ): 17%

Еще больше, чем на замещайки, забил на ОФЗ. Но для приличия продолжаю его немного набирать. Тут два варианта, которые я собираю. Первый. Для получения стабильного денежного потока каждый месяц. Здесь пришлось собрать шесть выпусков, чтобы закрыть весь год. Более подробно про пассивный доход на ОФЗ писал здесь. Второй вариант – это ОФЗ под переоценку тела облигации в момент снижения ключевой ставки. Тут больше экспериментально, так как горизонт планирования у меня чуть дальше, чем квартал или два, поэтому акцент на рисковые активы (акции).

Денежный поток, состоящий из купончиков

Выплаты по облигациям

● 2025: ₽9 158

● 2026: ₽7 003

2026 детально:

● Январь: ₽1 797

● Февраль: ₽1 470

● Март: ₽2 334

● Апрель: ₽1 402

По мере увеличения капитала, облигационная часть будет увеличиваться в абсолютном выражении и для моего подхода в инвестициях 10% в облигациях более чем достаточно.

Результаты в прошлом не гарантируют таких же результатов в будущем, но исследования, проведенные УК Доход, где они сравнивали какие доходности дают те или иные соотношения классов активов (там были акции, облигации, вклады). На 20-летнем отрезке почетное последнее место заняли вклады, а соотношение 80/20 и 90/10, где 90% - акции, 10% - облигации, показали лучшую доходность. Мне комфортно в 90/10.

Не делайте себе мозги, смотря на рейтинги и задрачивая отчеты и выискивая косяки и неэффективности. Взяли кредитное качество А- и выше (или где у вас там толерантность к риску) выбрали выпуски под свои хотелки (купоны, срок, доходность), набрали разных эмитентов, а далее, куда кривая заведет. Но при плохом сценарии, если все сделали с учетом вышесказанного, чувствуете себя хорошо. Да, в момент реализации риска будет неприятно, но не более того.

Никого ни к чему не призываю, у каждого своя голова на плечах и только вы сами и никто другой не несет ответственность за принятые вами решения. Я лишь показываю как удобно и комфортно психологически мне. Делюсь своим примером и подходом, как говорится.

В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Как говорится, ну дефолтнется и дефолтнется, с кем не бывает. Риск отдельно взятого игрока никто не отменял. Всех обнял!

Еще больше интересного в телеграм-канале. Если не открывается ссылка, вбивайте в строке поиска @dividendsyeah. У кого проблемы с тележкой, подписывайтесь на MAX-канал, давайте не теряться.

Там я рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования в дивидендные акции, облигации, золото и в фонды коммерческой недвижимости. 

Поставьте лайк , если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Сервис, где веду учет инвестиций!

А кто хочет богатеть на облигациях еще лучше и регулярнее, получая купоны каждый месяц, не думая об офертах и амортизациях, подготовлены специальные подборки с различными кредитными рейтингами:

● Вторая зарплата от Минфина. Длинные ОФЗ от 5 лет с доходностью до 14% годовых

● 5 облигаций с ежемесячными купонами до 20% годовых (ВВВ+)

● 9 облигаций с купонами до 24% (ВВВ)

Смотрите, пользуйтесь. Подборки обновляются.