🤝 Если верить в долгосрочный союз России и Китая — куда инвестировать?

За последние 6 лет товарооборот вырос более чем в два раза и по итогам 2024 года превысил 240 млрд долларов. Для сравнения: ещё в 2019-м показатель был всего 110 млрд. Цель, поставленная лидерами — достичь 300 млрд долларов к 2030 году. Судя по темпам, эта отметка может быть достигнута раньше.

Если принять как базовый сценарий, что Россия и Китай будут тесно сотрудничать как минимум ближайшие десятилетия, то выгоднее всего окажутся компании, встроенные в этот поток:

Энергетика — фундамент союза:
Китай остаётся крупнейшим импортером энергоресурсов: в 2024 году он ввёз более 108 млн тонн нефти из России (против 77 млн в 2019-м), обогнав по объёмам даже Саудовскую Аравию.

️Роснефть — первая по экспорту нефти в Китай.
А также ️Газпром, газ по «Силе Сибири» вырос с тестовых 5 млрд кубов в 2019-м до 22 млрд кубов в 2024 году, цель — 38 млрд к 2026-му. и Новатэк уже сейчас в Китае разгружают танкеры со своим СПГ

Металлы — редкие элементы и сырьё
Китай лидер по стали и алюминию, но зависим от импорта никеля, палладия и платины — без них не будут работать батареи, автопром и электроника.

Норникель: четверть экспорта никеля уходит в Китай, плюс уникальные поставки палладия и платины.

Логистика — артерии Востока

В 2024 году грузопоток РЖД в Китай вырос на 44% год к году. Восточные трубопроводы и танкеры обеспечивают основной рост.

️Транснефть: восточное направление (ВСТО) — уже до 40% потока.
️Совкомфлот: ключевой игрок в доставке нефти и СПГ в Азию.

В 2024-2025 годах Китай ввёл строгие ограничения на экспорт фосфатных удобрений и мочевины, чтобы сохранить внутренние запасы и сбалансировать внутренние цены. Поэтому ФосАгро сюда не записываю, но если смотреть в целом на поставки в страны БРИКС, то ФосАгро очень хорошо смотрится.

Приглашаю вас в свой Телеграм канал: https://t.me/liqviid
Заходите, пообщаемся. Мой портфель —> здесь