📊 Дополнение к посту о ребалансировке

В прошлый раз портфель получился слишком гладкий, без явных провалов. Теперь я решил составить более жизненный вариант рядового инвестора (левая часть картинки)

Всё также, эксперимент с вложением 1 млн ₽ в сентябре 2015 года и смотрим влияние ребалансировки.
Теперь у нас в портфеле:

3 сильные компании на этом отрезке: Сбер, ️Лукойл и Полюс

5 середнячков: Интер РАО, МТС, НЛМК, Новатэк и Аэрофлот

️2 убыточных якоря: Магнит, купленный на хаях и ВТБ, который ещё не разочаровал инвесторов бесконечными допками.

Какой результат мы получаем за 10 лет:

Без ребалансировки: 1 млн ₽ превратился в ~4 млн ₽
С ежегодной ребалансировкой мы теряем 300 тысяч, а финальная стоимость портфеля ~3,7 млн ₽ + мы платим налог с прибыли от проданных бумаг, который сервис не учитывает.

При ребалансировке прибыль из ракетных компаний постоянно перетекала в компании, которые за 10 лет давали меньшую доходность или ещё хуже, постоянно падали, как Магнит и ВТБ. Плюс налоги при продаже тоже съедают часть доходности, которую сервис я так понял не учитывает.

Лучше усреднять позиции новыми пополнениями, а не резать ракеты. Так мы хотя бы не платим налог при продаже

В прошлом посте, в убытках был только один Магнит и остальные ребятки вытащили доходность портфеля и ребалансировка помогла, но если в портфеле есть парочка откровенных неудачников и примерно столько же ракет, то ребалансировка работает против нас.

Надежда есть, если вдруг якорь спустя годы всплывёт, именно благодаря ребалансировке в нём окажется больше бумаг, и эффект роста будет сильнее, но если компания 10 лет переписывает новые лои, то я бы не стал надеяться на такой исход

🩵Спасибо всем, кто дискутировал со мной по этому вопросу и давал обратную связь. В этой ситуации я считаю себя неправым, да и ребалансировка нужна для избежания рисков и волатильности, а не увеличения прибыли. Именно эта обратная связь помогает мне развиваться и не быть тупым додиком. Собственно поэтому этот канал и существует. Больше людей = больше мнений и я могу взглянуть на ситуации под разным углом, не живя в своём собственном вакууме.

Мой ТГ, заходите: https://t.me/liqviid