До 23% годовых! Свежий ТОП корпоративных облигаций этой недели

Привет, друзья-бондовики, инвесторы и адепты пассивного дохода! Новая неделя — новый рейтинг корпоративных облигаций. Собрал самые доходные рублевые выпуски с фиксированным купоном + высоким рейтингом и разделил их по срокам до погашения. Погнали смотреть кто в топе и сколько обещает!

Кто тут фанатеет от корпоративных купонов?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь. 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Какие корпоративные облигации все еще дают max доходность?

Главный ориентир — эффективная доходность к погашению (YTM). Она учитывает не только купон, но и текущую цену бумаги, срок до погашения и возврат номинала. Поэтому иногда облигация с купоном 17% способна дать больше 20% годовых, а выпуск с купоном 25% — наоборот, заметно меньше.

И на этой неделе особенно хорошо видно главное правило облигационного рынка: чем выше доходность, тем внимательнее нужно смотреть на риск. В рейтинге-подборке представлены выпуски с кредитным качеством не ниже A-. Но рейтинг не гарантирует отсутствие проблем, не забывайте. Я добавил немного магии, чтобы разнообразить списки (а то везде Самолет и Брусника — скукотища!)

ТОП от 0,5 до 1 года

Самолет Р15

• ISIN: RU000A109874

• Котировка: 96,50%

• Доходность: 23,27%

• Купон: 17,00%

• Кредитное качество: A-

• Дата погашения: 30.07.2027

• Частота купона: 12 раз в год

Аэрофьюэлз 2Р-04

• ISIN: RU000A10B3S8

• Котировка: 103,04%

• Доходность: 20,47%

• Купон: 24,75%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 19.03.2027

• Частота купона: 4 раза в год

Полипласт П2Б5

• ISIN: RU000A10BPN7

• Котировка: 105,13%

• Доходность: 19,73%

• Купон: 25,50%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 19.05.2027

• Частота купона: 12 раз в год

ТОП от 1 до 2 лет

Биннофарм 1Р-4

• ISIN: RU000A10AS28

• Котировка: 100,80%

• Доходность: 19,99%

• Купон: 19,00%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 22.01.2028

• Частота купона: 12 раз в год

АЛИУМ 01Р1

• ISIN: RU000A10FG84

• Котировка: 99,70%

• Доходность: 19,20%

• Купон: 17,50%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 07.06.2028

• Частота купона: 12 раз в год

Новые технологии Б2

• ISIN: RU000A106PW3

• Котировка: 99,45%

• Доходность: 18,63%

• Купон: 17,50%

• Кредитное качество: A-

• Дата погашения: 08.08.2028

• Частота купона: 2 раза в год

ТОП от 2 до 3 лет

Брусника 2Р-08

• ISIN: RU000A10F6Y5

• Котировка: 100,20%

• Доходность: 23,34%

• Купон: 21,25%

• Кредитное качество: A-

• Дата погашения: 06.05.2029

• Частота купона: 12 раз в год

Борец Капитал 1Р-07

• ISIN: RU000A10FC96

• Котировка: 100,13%

• Доходность: 19,20%

• Купон: 17,75%

• Кредитное качество: A-

• Дата погашения: 23.05.2029

• Частота купона: 12 раз в год

Софтлайн 2Р-2

• ISIN: RU000A10EA08

• Котировка: 104,51%

• Доходность: 18,57%

• Купон: 19,50%

• Кредитное качество: A-

• Дата погашения: 20.12.2028

• Частота купона: 12 раз в год

ТОП от 3 лет

ПГК 3Р-04

• ISIN: RU000A10EYV6

• Котировка: 99,45%

• Доходность: 16,80%

• Купон: 15,40%

• Кредитное качество: AA

• Дата погашения: 09.09.2029

• Частота купона: 12 раз в год

ПКТ 2Р-01

• ISIN: RU000A10DJH8

• Котировка: 101,89%

• Доходность: 16,14%

• Купон: 15,99%

• Кредитное качество: AA

• Дата погашения: 15.11.2029

• Частота купона: 4 раза в год

РЖД 1Р-53R

• ISIN: RU000A10F8P9

• Котировка: 88,00%

• Доходность: 16,14%

• Купон: 10,75%

• Кредитное качество: AAA

• Дата погашения: 07.04.2030

• Частота купона: 12 раз в год

Самолет продолжает занимать верхние позиции во всех сегментах, но дела у него как были не очень, так и остаются таковыми, поэтому я его оставил только в коротком топе. Помним: чем выше доходность, тем внимательнее нужно смотреть на риски.

Аэрофьюэлз, Полипласт, АЛЛИУМ, Борец и Брусника тоже не безрисковые истории. В длинных же только действительно бодрые эмитенты.

Что бы я купил сегодня?

Я беру длинные:

• ПГК 3Р-04 — Бумага уже есть у меня в портфеле и продолжает выглядеть очень достойно.

• РЖД 1Р-53R — Котировка всего 88%, существенная часть потенциальной доходности формируется за счет возврата к номиналу.

• ПКТ 2Р-01 — Этот выпуск тоже уже давно находится у меня в портфеле. Советую присмотреться и вам.

Из более доходных вариантов мне нравятся выпуски Системы, Аэрофьюэлз, Биннофарма, например.

Доходность или надежность?

Я бы думал не о том, какая облигация самая доходная, а сколько дополнительной доходности мне нужно, чтобы согласиться на дополнительный риск. Вот это уже гораздо полезнее для реального портфеля. И выбор тут у каждого свой.

Так что не поддаемся на провокации и здраво оцениваем риски. Для своей стратегии я по-прежнему предпочитаю держать основу портфеля в надежных выпусках РЖД, ПКТ, Атомэнергопрома и ПГК, а повышенный риск брать небольшими позициями, чисто чтоб нервы пощекотать. Самолет, кстати, у меня уже есть, и этого мне пока вполне достаточно. 

Моя цель — не собрать портфель с максимальной цифрой YTM на экране, а получать купоны годами и не превращать инвестиции в ежедневную проверку новостей о каждом эмитенте. А вы что думаете? 

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель