До 17,6% годовых без экзотики! 12 самых доходных корпоративных облигаций прямо сейчас

Привет, друзья-бондовики, инвесторы и все-все, кто создает пассивный доход! Очередная неделя — очередное обновление рейтинга корпоративных облигаций. Я снова отмониторил рынок и собрал самые интересные рублевые выпуски с фиксированным купоном. Погнали смотреть, какие же выпуски сейчас самые доходные и вкусные!

Кто тут фанатеет от корпоративных купонов?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход». 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Какие корпораты сейчас дают максимальную доходность?

В подборку попадают только корпоративные облигации без структурных продуктов, бессрочных выпусков и прочей экзотики. Затем бумаги распределяются по срокам до погашения, чтобы каждый мог подобрать вариант под свой инвестиционный горизонт. Ну и немного магии.

Важно помнить, что высокая доходность — это всегда дополнительный риск. Поэтому воспринимайте рейтинг как отправную точку для дальнейшего анализа, а не как готовый список покупок.

ТОП от 0,5 до 1 года

АФ БАНК 1Р14

• ISIN: $RU000A10B0U0

• Котировка: 104,41%

• Доходность: 16,8%

• Купон: 23,00%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 24.02.2027

• Частота купона: 12

Ростелеком П15R

• ISIN: $RU000A10B214

• Котировка: 102,33%

• Доходность: 16,0%

• Купон: 18,75%

• Кредитное качество: AA

• Дата погашения: 02.03.2027

• Частота купона: 12

РЖД 1Р-24R

• ISIN: $RU000A104SX0

• Котировка: 97,40%

• Доходность: 15,9%

• Купон: 11,87%

• Кредитное качество: AA

• Дата погашения: 30.04.2027

• Частота купона: 2

ТОП от 1 до 2 лет

ВСК 1Р-03R

• ISIN: $RU000A105KR6

• Котировка: 93,25%

• Доходность: 17,6%

• Купон: 11,25%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 30.11.2027

• Частота купона: 2

iПозитив Р3

• ISIN: $RU000A10BWC6

• Котировка: 103,00%

• Доходность: 17,3%

• Купон: 18,00%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 12.04.2028

• Частота купона: 12

АФ БАНК 1Р16

• ISIN: $RU000A10D9K0

• Котировка: 100,91%

• Доходность: 17,2%

• Купон: 16,65%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 14.02.2028

• Частота купона: 12

ТОП от 2 до 3 лет

АФ БАНК 1Р15

• ISIN: $RU000A10C6P6

• Котировка: 101,41%

• Доходность: 17,1%

• Купон: 16,75%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 09.07.2028

• Частота купона: 12

ПГК 3Р01

• ISIN: $RU000A10CWF7

• Котировка: 99,92%

• Доходность: 17,0%

• Купон: 15,75%

• Кредитное качество: AA

• Дата погашения: 14.09.2028

• Частота купона: 12

ВСК 1Р-04R

• ISIN: $RU000A106P06

• Котировка: 92,76%

• Доходность: 16,9%

• Купон: 12,00%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 28.07.2028

• Частота купона: 2

ТОП от 3 лет

ПГК 3Р-04

• ISIN: $RU000A10EYV6

• Котировка: 98,63%

• Доходность: 17,2%

• Купон: 15,40%

• Кредитное качество: AA

• Дата погашения: 09.09.2029

• Частота купона: 12

ПКТ 2Р-01

• ISIN: $RU000A10DJH8

• Котировка: 100,30%

• Доходность: 16,8%

• Купон: 15,99%

• Кредитное качество: A

• Дата погашения: 15.11.2029

• Частота купона: 4

РЖД 1Р-38R

• ISIN: $RU000A10AZ60

• Котировка: 106,95%

• Доходность: 16,5%

• Купон: 17,90%

• Кредитное качество: AA

• Дата погашения: 02.03.2030

• Частота купона: 12

Что изменилось на этой неделе?

Доходности немного скорректировались вниз по сравнению с прошлой неделей, но рынок корпоративных облигаций по-прежнему выглядит значительно привлекательнее большинства банковских вкладов. 

В коротком сегменте вновь лидируют бумаги с доходностью около 17%, а среди выпусков со сроком более 3 лет все еще можно найти предложения с доходностью выше 16% годовых.

Я исключил сомнительные бумаги с рейтингом BBB, оставив выпуски эмитентов с кредитным качеством AA и A, так что теперь нам не обязательно уходить в более рискованные истории ради высокой доходности

Что бы я купил сегодня?

Если бы сегодня пришлось выбирать всего три корпоративные облигации, я бы присмотрелся к следующим выпускам:

• ПГК 3Р-04 — интересное сочетание доходности, срока и кредитного качества.

• РЖД 1Р-38R — одна из самых спокойных бумаг в длинном сегменте.

• Ростелеком П15R — хороший баланс между доходностью и надёжностью эмитента.

Что уже есть у меня в портфеле?

Корпоративная часть моего портфеля сейчас состоит из пяти выпусков:

• ПКТ 2Р-01

• Атомэнергопром 001Р-07

• РЖД 1Р-38R

• Самолет БО-П18

• ВУШ БО 001Р-04

Первые три выпуска считаю основой корпоративной части портфеля. Самолет и ВУШ покупал ради более высокой потенциальной доходности, понимая, что риск по ним выше.

На что обратить внимание

Не стоит покупать облигации только из-за высокой доходности. Всегда изучайте финансовые показатели эмитента, кредитный рейтинг, долговую нагрузку и условия конкретного выпуска. Даже облигации с одинаковым рейтингом могут существенно отличаться по уровню риска.

В итоге

Как видим, доходности остаются высокими. Каждую неделю я обновляю рейтинг и заново просматриваю весь рынок корпоративных облигаций. Если хотите следить за изменениями доходностей и новыми интересными выпусками — подписывайтесь на меня в МАХ. 

В подборке есть компании с рисками, отличными от нулевых, так что учитывайте это. Но я думаю, что с такими облигациями можно спать спокойно. Но решать что из них добавлять в портфель, только вам самим.

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал и MAX-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX