Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Привет, друзья-бондовики! На фоне общей неразберихи с акциями и снижающимися ставками по вкладам, рынок корпоративных облигаций продолжает радовать интересными возможностями. Я снова пересмотрел все рублевые корпоративные выпуски с фиксированным купоном и собрал рейтинг самых доходных бумаг, разделив их по сроку до погашения. Погнали смотреть!
Кто тут фанатеет от корпоративных купонов?
Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход».
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Каждый месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 
Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Какие корпораты сейчас дают максимальную доходность?
В подборку вошли только облигации без структурных продуктов, бессрочных выпусков и других сложных инструментов. Основной критерий отбора — эффективная доходность к погашению (YTM), ведь именно она показывает, сколько инвестор может заработать при удержании бумаги до конца срока, а также личные предпочтения.
ТОП от 0,5 до 1 года
АФ БАНК 1Р14
ISIN: $RU000A10B0U0
Котировка: 104,40%
Доходность: 16,6%
Купон: 23,00%
Кредитное качество: A
Дата погашения: 24.02.2027
Частота купона: 12
Альфа-Банк 2Р-26
ISIN: $RU000A107TH4
Котировка: 99,42%
Доходность: 15,7%
Купон: 13,80%
Кредитное качество: AA
Дата погашения: 17.02.2027
Частота купона: 4
Ростелеком П15R
ISIN: $RU000A10B214
Котировка: 102,74%
Доходность: 15,2%
Купон: 18,75%
Кредитное качество: AA
Дата погашения: 02.03.2027
Частота купона: 12
ТОП от 1 до 2 лет
АФ БАНК 1Р16
ISIN: $RU000A10D9K0
Котировка: 101,13%
Доходность: 17,0%
Купон: 16,65%
Кредитное качество: A
Дата погашения: 14.02.2028
Частота купона: 12
iПозитив Р3
ISIN: $RU000A10BWC6
Котировка: 103,75%
Доходность: 16,7%
Купон: 18,00%
Кредитное качество: A
Дата погашения: 12.04.2028
Частота купона: 12
ФПК 2Р-01
ISIN: $RU000A10DYC8
Котировка: 100,65%
Доходность: 16,1%
Купон: 15,40%
Кредитное качество: AA
Дата погашения: 10.06.2028
Частота купона: 12
ТОП от 2 до 3 лет
ВСК 1Р-04R
ISIN: $RU000A106P06
Котировка: 92,59%
Доходность: 17,1%
Купон: 12,00%
Кредитное качество: A
Дата погашения: 28.07.2028
Частота купона: 2
АФ БАНК 1Р15
ISIN: $RU000A10C6P6
Котировка: 101,60%
Доходность: 17,0%
Купон: 16,75%
Кредитное качество: A
Дата погашения: 09.07.2028
Частота купона: 12
ПГК 3Р-01
ISIN: $RU000A10CWF7
Котировка: 100,05%
Доходность: 16,9%
Купон: 15,75%
Кредитное качество: AA
Дата погашения: 14.09.2028
Частота купона: 12
ТОП от 3 лет
ПГК 3Р-04
ISIN: $RU000A10EYV6
Котировка: 98,94%
Доходность: 17,0%
Купон: 15,40%
Кредитное качество: AA
Дата погашения: 09.09.2029
Частота купона: 12
РЖД 1Р-53R
ISIN: $RU000A10F8P9
Котировка: 87,89%
Доходность: 16,1%
Купон: 10,75%
Кредитное качество: AA
Дата погашения: 07.04.2030
Частота купона: 12
Атомэнергопром 11
ISIN: $RU000A10EJQ7
Котировка: 98,97%
Доходность: 16,0%
Купон: 14,70%
Кредитное качество: AA
Дата погашения: 07.12.2029
Частота купона: 4
Что изменилось на этой неделе?
Рынок продолжает постепенно адаптироваться к мечтам о дальнейшем снижении ключевой ставки. Из-за роста цен по многим выпускам доходности немного снизились по сравнению с предыдущими неделями, однако качественные корпоратов по-прежнему способны предложить доходность 16–17% годовых.
Что бы я купил сегодня?
Если бы сегодня мне нужно было добавить в портфель только три корпоративные облигации, мой выбор был бы таким:
ПГК 3Р-04 — одна из самых интересных бумаг по сочетанию доходности, срока и кредитного качества. И я её купил в июле!
РЖД 1Р-53R — хороший вариант для тех, кто предпочитает максимально надежных эмитентов.
ВСК 1Р-04R — привлекательная доходность при высоком кредитном качестве компании.
Что уже есть у меня в портфеле?
После июльской закупки корпоративная часть моего портфеля состоит уже из шести выпусков:
РЖД БО 001Р-38R — 15 шт.
ПКТ 2Р-01 — 16 шт.
Атомэнергопром 001Р-07 — 16 шт.
Самолет БО-П18 — 4 шт.
ВУШ БО 1Р-04 — 4 шт.
ПГК 3Р-04 — 3 шт.
Основу части составляют РЖД, ПКТ и Атомэнергопром. Эти выпуски я рассматриваю как более спокойную часть портфеля, ориентированную на регулярные купоны и удержание до погашения.
ПГК 003Р-04 добавил в июле: бумага сейчас входит в число лидеров длинного сегмента и предлагает интересное сочетание доходности, срока и кредитного качества. Самолет и ВУШ остаются более рискованной частью портфеля.
А какие корпоративные облигации сейчас есть в вашем портфеле? Поделитесь своими фаворитами — интересно сравнить наши подходы и обсудить самые интересные выпуски.
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал и MAX-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен | MAX
