Что сейчас творится на рынке акций? Четкий разбор инвестора с 6 летним стажем!

Рынок падает с марта 2026! На днях мы обновили минимумы не только 2025г, но и 2024-го и всех последних 8 лет. Это уже 15-я неделя падения подряд.

Мой портфель летит вниз вместе с рынком и теряет за 3 месяца -616 000р (скрин из сервиса учёта инвестиций прилагаю):

Давайте разберемся, что происходит и, главное, что с этим делать. Потому что просто сидеть и смотреть, как тают наши портфели — не лучший метод.

Почему рынок обрушился?

В понедельник, 22 июня, рынок рухнул на 4,23% за день.

Это не просто коррекция, а сильнейшее дневное падение в истории нашего рынка!

Фактически, рынок получил «двойной удар».

• Первый — это итоги заседания ЦБ в пятницу.
  Все ждали снижения ключевой ставки на 0,5%, а получили только 0,25%. ЦБ дал очень жесткий сигнал: инфляция не побеждена и на следующем заседании ставку могут поставить на паузу или даже повысить. Получается, дешевых денег в ближайшее время не будет и бизнес продолжит задыхаться от высокой ставки.

• Второй момент — геополитика и удары по НПЗ.
  ВСУ бомбят уже не только приграничье, но и Москву. А вчера глава Евросовета Кошта прямо заявил: «Никаких переговоров, только давление на РФ и оружие для Украины».
  Из-за атак БПЛА пострадали восемь из десяти крупнейших НПЗ в РФ. Производство бензина сократилось на 25% (производим 85 тыс. тонн, а нужно минимум 110 тыс. тонн в сутки!). В 53 регионах ввели ограничения на продажу топлива.

Когда рынок будет расти?

Для роста нужны драйверы! Я могу выделить как минимум 4:

1. Геополитика
Самый мощный драйвер, но тут пока глухо, переговоры заморожены.

2. Ставка ЦБ
Бюджет за пять месяцев 2026г уже улетел в минус на 6 трлн р — это почти вдвое больше, чем планировали на весь год! Денег нет, реальная инфляция не снижается, ставка останется высокой еще долго.

3. Технический уровень
Отметка 2000 пунктов по индексу - это очень сильное дно. Даже в самый разгар СВО осенью 2022-го отсюда был мощный отскок. Но! В этот раз полноценной смены тренда может не быть, если не решится вопрос с первыми двумя пунктами.

4. Сезонность
Наш рынок любит переворачиваться именно осенью. Если мы посмотрим на смену тренда после трёх крупнейших кризисов в истории РФ (2008 - мировой финансовый кризис, 2020 - пандемия и 2022 - СВО), то увидим эту закономерность:

Но, к сожалению, пока ни один из этих драйверов не работает и ни о каком полноценном росте рынка говорить не приходиться.

Что делать инвесторам?

Инвесторы не верят в скорое улучшение. Многие уходят в защиту — в депозиты, облигации и фонды ликвидности, где по-прежнему можно получить двузначную доходность почти без риска.

Но тут кто то скажет: "А как же: покупай, когда льётся кровь?".

Покупки акций сейчас выглядят как ловля падающего ножа. Да, рынок сильно перепродан. Но полноценная смена тренда без позитивных драйверов невозможна! А ситуация в экономике и геополитике очень сложная и каких то сдвигов в ближайшие месяцы не просматривается. Наоборот, ситуация ухудшается.

Мой прогноз: Если не будет улучшения по геополитики и ставки ЦБ, то я жду либо прихода индекса к отметке 2000, либо наступления осеннего периода. Только там я буду покупать акции.

Если все-таки покупать акции сейчас, то какие?

Мой фильтр жесткий: низкий долг, стабильная выручка и статус «дивидендного аристократа».

• Банки (Сбер, Дом.РФ) – прибыль бьет рекорды даже при проблемах в экономике.

• Электроэнергетика (Ленэнерго, Россети ЦП) – бизнес защищён от инфляции: тарифы индексируются, спрос растёт, денежный поток предсказуем, дивиденды двузначные.

• Инфраструктурные монополии и лидеры секторов (Транснефть, Мосбиржа, ИКС5, МТС) - бизнес прочный, прибыль есть, дивиденды стабильны и щедры.

А вот экспортеров и сырьевиков я бы пока не брал. Санкции, дорогой рубль, дешевеющая нефть и высокая ставка ЦБ бьют по ним сильно и не дают расти.

Заключение

15 недель падения — это уже не обычная просадка, а настоящий обвал. В такие моменты важно не заработать, а просто сохранить капитал и не поддаться панике.

Поэтому моя стратегия: уйти в «тихую гавань» (облигации и фонды ликвидности) с гарантированной доходностью. Далее жду сигналов: геополитика или ставка ЦБ. Если их нет — ориентир на осень или индекс 2000 пунктов. Возможно, именно там нас ждет разворот.

А вы как планируете пережить эту ситуацию? Делитесь в комментариях!

Сервис, где я веду учёт своего портфеля!

Подписывайтесь на мои каналы в: МАХ | Телеграм | Ютуб | Рутуб | ВК | ДЗЕН