🚀 Что с рублём? Ключ 17%. Твиты Трампа. Инфляция усилилась. Обвал акций и бондов, дивиденды, что будет с ипотекой. Воскресный инвестдайджест

Снижение ключевой ставки до 17% было подкреплено новыми твитами Трампа о санкциях, так что неделька выдалась нервной. Вернулась инфляция, акции и облигации стали падать, правда недвижка продолжила рост и обновила максимум. Бетон, конечно, топовый. И вы все топовые, друзья, ловите свежий дайджест!

Обвал рубля начался

Валюта полетела вверх. Изменение за неделю: 81,25 → 84,00 руб. за доллар (курс ЦБ 81,55 → 84,37), а на пике выше 87 было. Юань 11,40 → 11,74 (ЦБ 11,38 → 11,82). Ну всё, паника началась.

Что говорят эксперты? 

• говорят «ну мы же говорили!»

• к концу года ждут от ₽85 до ₽95 за зелёного

Акции обвалились

Появился тот самый драйвер, которого ждали — новый твит Трампа про санкции. Итоговое изменение IMOEX с 2 901 до 2 839. Недовольный Трамп хуже довольного, под удар попадут банки и нефтегазовики.

РТС: 1 120 → 1 060.

Благодаря падающему рублю РТС валится ещё сильнее, чем IMOEX. Вот такая весёлая неделька выдалась. Ещё хочется напомнить, что высокий ключ делает даже сильные компании убыточными.

Трамп в качестве мер против России рассматривает жёсткие санкции в отношении банков, меры по поставкам российской нефти, а также введение дополнительных пошлин. Он разочарован темпом урегулирования украинского конфликта и его терпение быстро заканчивается. Как думаете, сколько у него вообще терпения?

🫰 Дивиденды

Новых рекомендаций нет, но ФосАгро одобрил выплату ниже рекомендованной (3,84%). Ну, такое уже было, яснопонятно. ВТБ сообщил, что рассчитывает выплатить дивиденды за 2025 год. Про допку тоже сообщил.

Ближайшие дивиденды:

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Облигации

Унижение купонов продолжается.

Разместились/собрали заявки: Балтийский лизинг, Камаз, ВТБ Лизинг, МТС, ГТЛК, Электроаппарат, НорНикель USD, Кокс, Новабев. Тут не участвовал.

На очереди: Аэрофлот, Русал CNY, Главснаб, Органик Парк, Росагролизинг, Гланит, НорНикель CNY, Башкортостан, Металлоинвест USD, Атомэнергопром, Агроэко, Патриот Групп, Полипласт CNY, ПГК. Даже не знаю пока, что тут выбрать. Скоро будет много интересных выпусков, подписывайтесь, чтобы не пропустить.

RGBI снизился на решении о ставке: 120,95 → 119,36. Ждали ключ пониже. Я продолжаю покупать длинные ОФЗ.

Недвижка обновила рекорд

Ставки по ипотекам снижаются. Индекс MREDC 309,4к → 310,5к за метр. Новый исторический максимум.

Что будет с ипотекой и ценами?

Банки снизят ставки по ипотеке на 0,5–1,5%. По вкладам они сильнее снижают, конечно. Сбер с 15 сентября уменьшает ставки по рыночной ипотеке на 1–2%. Минимальная составит 17,4%, реальная скорее 20–21%.

Ставки всё ещё высокие, так что существенного повышения спроса эксперты не ждут. Но цены будут расти как минимум на инфляцию. Спрос ожидается, когда ставки будут ниже 14–15%.

Ключ на 17

Эксперты ждали 16–17%, в итоге ЦБ объявил 17%, сообщив, что рассматривал 17% или оставить 18%. Сигнал вышел жёстче, чем ожидался. ЦБ на страже инфляции.

Новой ключевой ставкой ЦБ поддержал выход нового iPhone 17 Pro в цвете Cosmic Orange.

Инфляция усилилась

Инфляция за неделю составила 0,1% после -0,08% неделей ранее — дефляция закончилась. С начала года рост цен составил 4,10%. Годовая инфляция снизилась с 8,3% до 8,16%. Топливо дорожает.

Прогноз по инфляции на текущий год ЦБ в июле понизил с 7-8% до 6-7%. Ожидаемая населением инфляция 13,5%.

Что ещё?

• Золото обновило рекорд

• За 8М2025 расходы бюджета выросли на 21% и составили 27,9 трлн, дефицит в 4,2 трлн

• ВТБ допустил допэмиссию для конвертации привилегированных акций

• Вы топовые

Поддержите пост лайком — это лучшая поддержка и мотивация!

 Сервис учёта инвестиций, которым я пользуюсь.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.