Что будет, если купить только акции Сбера и забыть о портфеле на 6 лет

Сейчас смотрю в отчётность Сбера $SBER за апрель 2026: 166,8 млрд р чистой прибыли за месяц! Рост на 21% по сравнению с прошлым годом.

Таким образом, с начала 2026 г Сбер уже заработал 657,8 млрд р. Если такой темп сохранится до конца года, годовая чистая прибыль может легко перевалить за 1,9 трлн р и это будет новый абсолютный исторический рекорд. Короче, Сбер чувствует себя отлично!

И глядя на эту акцию, я поймал себя на мысли: «А что, если вложить всё только в Сбер?».

Я инвестирую больше 6 лет. У меня десятки разных акций в портфеле (скрин состава из сервиса учёта приложил):

Но что было бы, если бы 6 лет назад я купил только одну эту бумагу? Я провел тест на исторических данных и готов поделиться результатами с вами.

Что было бы с моим портфелем, если бы я 6 лет вкладывался только в Сбер?

Сервис, где я веду учёт инвестиций, позволяет провести такой тест. Данные на скрине:

Я сравнил гипотетический портфель «Только Сбер» с нашим рынком в целом (индекс MCFTRR, который учитывает дивиденды).

За 6 лет:

• Портфель «Только Сбер»: +117% прибыли.

• Весь рынок с дивидендами: +31% прибыли.

Сбер обогнал рынок более чем в 3 раза!

Но почему я не продаю всё и не покупаю только Сбер?

Вопрос интересный, но давайте честно - держать в портфеле только одну акцию было бы очень сложно как минимум по следующим причинам:

1) Психология
В 2022г акции Сбера упали на 67%. А весь рынок в среднем просел «всего» на 52%. Скажите честно: глядя на минус 67% по своему портфелю, вы бы спокойно спали? Выдержать такое падение — это запредельный стресс.

2) Риск
В 2022г случилось то, чего не было больше 20 лет: СБЕР отменил дивиденды. Форс-мажор может случиться даже с самым надёжным и стабильным эмитентом.

3) Негативный пример
Вспомните Лукойл. Еще недавно его называли эталоном надежности и дивидендным чемпионом. А что сейчас? Санкции, потеря зарубежного бизнеса и чистый убыток в 1,1 трлн р. Даже лучшие акции иногда сходят с дистанции и это не единичный пример.

Что делать в итоге?

Сейчас Сбер является лидером моего портфеля (целых 20% от всех вложений). Но остальные 80% капитала я распределяю по другим инструментам. Всё ради диверсификации!

Моя текущая тактика — «Равномерное распределение».
Я больше не пытаюсь угадать, кто станет следующим чемпионом. Я просто пополняю портфель и равномерно, без перекосов, распределяю сумму по разным активам, не отдавая предпочтение какой то одной бумаге.

Заключение

Тест показал: если бы я 6 лет назад поставил всё на Сбер, сегодня я был бы в тройном плюсе относительно рынка. Но кто даст гарантию, что в следующем году Сбер не повторит судьбу Лукойла или снова не отменит дивиденды?

Сбер — это отличный бизнес! Держать 20% капитала в нём — это разумно. Но держать в нём 100% капитала — это уже лотерея с большим риском. Поэтому я сохраняю диверсификацию и не кладу все яйца в одну корзину!

Что вы думаете о СБЕРЕ? Делитесь в комментариях!

Мои Телеграм и МАХ. Там ещё больше полезной информации по теме инвестиций.

СЕРВИС, в котором я веду учёт своего портфеля! | ЮТУБ | РУТУБ | ВК |