АКЦИИ ПРОТИВ ДЕПОЗИТОВ

Я инвестирую в акции Сбера пр $SBERP с ожидаемой, но не 100% гарантированной, дивидендной доходностью в 11% годовых. И не размещаю деньги на депозите под 20%. При том что доход по депозиту гарантирован, а сам вклад защищён государством.

Казалось бы, странно, да? Дьявол в трёх вещах.

Раз. Никто не знает, какая будет инфляция.

Смоделируем утрированную ситуацию. Все цены за три года выросли в 10 раз.

Что будет с моим депозитом? Я получу процентный доход, но купить в итоге смогу в 10 раз меньше разного.

Что будет с акциями? Скорее всего, цена подрастёт. Просто с некоторой задержкой по времени.

Что будет с дивидендным доходом? Сбер — разумная компания. Если цены в стране выросли в 10 раз, то и доход компании подрастёт пропорционально. То есть и дивиденды станут в итоге пропорционально больше. Просто придётся подождать.

Два. Допустим, никакой инфляции не будет. Моя стратегия кажется проигрышной.

Но смотрите в чем штука. Сбер — крутая компания, постоянно работающая над ростом дохода. И у них это получается. Например, в 2020 было 760 миллиардов чистой прибыли, а в 2023 — уже 1,5 триллиона. И это с учётом СВО и прочих кризисов.

Мой доход от дивидендов будет расти вместе с ростом компании, даже если никакой гиперинфляции не случится.

И три. Стоимость акций лишь косвенно зависит от реальных показателей работы компании. Основной драйвер изменения стоимости — спрос и предложение.

Если у людей в рынке много денег, они готовы покупать акции дороже (просто потому, что дешевле никто не продает). Если денег мало, то наоборот, многие скидывают цены, лишь бы хоть кто-то акцию выкупил.

Так вот. В рынке РФ сейчас очень мало денег. Мы практически полностью отрезаны от заграничного капитала. Но, всё в этой жизни проходит. И это тоже пройдёт. А когда заграничные деньги к нам вернутся, нас ждёт значительная переоценка.

Стоимость акций лично для меня не так важна, как генерируемый ими доход, но всё равно это будет приятным бонусом.

Итого, почему акции, а не депозит?

1) Инфляция может обесценить тело депозита. Цена акций в теории цена должна вырасти вслед за инфляцией.

2) В случае депозита мы не претендуем на долю в росте прибыли предприятия. В акциях дивиденды должны расти вместе с прибылью компании. Именно на это я делаю основной долгосрочный расчёт.

3) Храня деньги на депозите мы не претендуем на потенциальную переоценку рыночной стоимости предприятия.

А какой инструмент для инвестирования ближе всего вам?

___

Не продаю сигналы, не верю в быстрое богатство. Веду личный телеграм-канал про инвестиции, делюсь публичным портфелем и своим опытом.