🚀 8 высокодоходных облигаций с ежемесячными купонами. Рейтинг ВВВ-, ВВВ

Продолжаем богатеть на облигациях! Сегодня у нас подборка из 8 выпусков с кредитным качеством от ВВВ- до ВВВ.

Все бумаги без оферт и амортизаций. Только ежемесячные купоны — только хардкор!

Из каких параметров подборка?

Я регулярно прочесываю рейтинги – от самых низов (В-) до элиты (ААА). Ищу то, что приносит регулярный денежный поток ежемесячно.

Фильтры сегодняшней подборки:

Кредитный рейтинг: ВВВ-, ВВВ
Купон: ежемесячно
Без оферт
Без амортизаций
Срок: от 1 года и более

1. Алтимейт Эдьюкейшн БО-П01

ISIN: RU000A10C7C2
Рейтинг: BB+
Цена: 67,41% от номинала
Купон: 19,75% (₽16,23)
Выплаты: ежемесячно
ТКД: 29,30%
YTM: ≈57–59%
Погашение: 14.07.2028

Холдинг онлайн-школ дополнительного образования. За 1П2026 выручка сократилась на 16,7%, до ₽739 млн, EBITDA ₽75 млн; долговой портфель вырос до ₽826 млн. Эмитент по РСБУ получил убыток около ₽45,6 млн.
В сентябре АКРА понизило рейтинг с BBB(RU) сразу до BB+(RU) с негативным прогнозом.

2. ТД РКС 002Р-08

ISIN: RU000A10F0X0
Рейтинг: BBB
Цена: 96,04%
Купон: 25,50% (₽20,96)
Выплаты: ежемесячно
ТКД: 26,55%
YTM: ≈31%
Погашение: 13.04.2029

РКС – региональный застройщик жилья комфорт-класса. За 1П2026 выручка выросла до ₽7,1 млрд, EBITDA до ₽2,8 млрд, чистая прибыль до ₽1,1 млрд. Долговая нагрузка остаётся повышенной, около 4х.
В апреле НКР повысило рейтинг группы с BBB−.ru до BBB.ru.

3. Электрорешения 001Р-04

ISIN: RU000A10FV02
Рейтинг: BBB
Цена: 99,10%
Купон: 22,00% (₽18,08)
Выплаты: ежемесячно
ТКД: 22,20%
YTM: ≈25,35%
Погашение: 01.08.2028

Производитель электротехнического оборудования под брендом EKF. По итогам 2025 года выручка составила около ₽21,2 млрд, чистый убыток ₽407 млн, Чистый долг/EBITDA примерно 2,6х. В марте АКРА сохранило BBB(RU) и сняло статус «под наблюдением».

4. Элтера БО-01

ISIN: RU000A10DTB0
Рейтинг: BBB
Цена: 100,02%
Купон: 21,00% (₽17,26)
Выплаты: ежемесячно
ТКД: ≈21,00%
YTM: ≈23,1%
Погашение: 06.12.2027

Производит электрическую распределительную и регулирующую аппаратуру для крупных промышленных заказчиков. За 2025 год компания заработала ₽343,3 млн чистой прибыли. АКРА ожидает долговую нагрузку около 2х в 2025–2027 годах. Рейтинг присвоен в ноябре 2025 года, изменений не было.

5. Гельтек-Медика БО-01

ISIN: RU000A10D3G1
Рейтинг: BBB
Цена: 107,88%
Купон: 22,00% (₽18,08)
Выплаты: ежемесячно
ТКД: 20,39%
YTM: ≈18,97%
Погашение: 29.09.2028

Производит медицинские расходные материалы и косметику. За 1П2026 выручка выросла на 62%, до ₽3,44 млрд, но чистая прибыль упала на 75%, до ₽47,5 млн. Чистый долг/EBITDA 2,5х: нагрузка пока приемлемая, но увеличилась из-за инвестиций. В сентябре рейтинг подтвержден.

6. АПРИ БО-002Р-11

ISIN: RU000A10CM06
Рейтинг: BBB−
Цена: 76,40%
Купон: 25,00% (₽20,55)
Выплаты: ежемесячно
ТКД: 32,72%
YTM: ≈53,7%
Погашение: 13.08.2028

Федеральный девелопер, основной рынок – Челябинская область. За 1П2026 выручка выросла на 29,5%, до ₽12 млрд, но чистая прибыль сократилась более чем в восемь раз до ₽121 млн. Чистый долг/LTM EBITDA вырос до 4,2х.

7. МФК «Мани Мен» БО-01

ISIN: RU000A10AYU6
Рейтинг: BBB−
Цена: 106,34%
Купон: 26,50% (₽21,78)
Выплаты: ежемесячно
ТКД: 24,92%
YTM: ≈22,7%
Погашение: 10.02.2028

Онлайн-микрофинансовая компания. За 1П2026 чистая прибыль составила около ₽955 млн против ₽928 млн годом ранее. Норматив НМФК1 находился около 22% при минимуме 6%. В августе рейтинг подтвержден.

8. ИСП 001Р-01

ISIN: RU000A10FAL4
Рейтинг: BBB−
Цена: 102,80%
Купон: 21,00% (₽17,26)
Выплаты: ежемесячно
ТКД: 20,43%
YTM: ≈21,4%
Погашение: 18.05.2029

«Инновационные системы пожаробезопасности» производят противопожарное оборудование и системы защиты. За 2025 год выручка составила около ₽1,05 млрд, чистая прибыль ₽246 млн, но совокупный долг вырос на 173%, примерно до ₽700 млн. В апреле 2026 года АКРА впервые присвоило рейтинг BBB−.

Вот такая получилась подборка в ВДО-шках. Вот смотрю на них на всех и охота добавить в портфель, благо доходность уж очень вкусная.

Интереснее всего для меня смотрятся ИСП, Элтера, Электрорешения и РКС. в РКС проблемы, как и у всех застройщиков. Построить построили, а продается все тяжело, стройка - опасное дело для нас облигационеров.

У МФК Мани дела вроде идут неплохо, но тут и цена улетела вверх от номинала, покупая эти облигации, три месяца сначала будете отбивать цену, а потом уж получать жирные купоны.

Если не готовы терпеть красные цифры в облигациях, вам в рейтинги этажами выше, кто понимает, что что-то может пойти не так, могут присмотреться к данным выпускам.

Диверсификация – наше все. Холодная голова и здравый рассудок подсказывают, что в один прекрасный солнечный день кто-то да может дефолтнуться. 

Всех обнял!

Поставьте лайк, если пост был полезен – для меня это лучшая поддержка!

Еще больше интересного в моем MAX-канале. Также подписывайтесь на мой телеграм-канал. Там я обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования в дивидендные акции, облигации, золото и в фонды коммерческой недвижимости. Путь к пассивному доходу и жизни с капиталом!

  Сервис, где веду учет инвестиций!

Другие интересные подборки:

● 10 надежных облигаций с ежемесячными купонами на 1 год и более 

● Вторая зарплата от Минфина. Купоны от ОФЗ на каждый месяц

● Лучшие облигации сентября. Доходность до 19,5% годовых

Смотрите, пользуйтесь. Подборки обновляются.