🚀 8 облигаций с ежемесячными выплатами и доходностью от 17% до 22% годовых

Ну что, бондхолдеры, продолжаем богатеть на облигациях! Сегодня подборка из 8 облигаций с рейтингом А-. Все бумаги без оферт и мортизаций. Только купоны с ежемесячными выплатами.

Из каких параметров подборка?

Я регулярно прочесываю рейтинги – от самых низов (В-) до элиты (ААА). Ищу то, что приносит регулярный денежный поток ежеквартально, а еще лучше — каждый месяц.

Оферты стараюсь обходить стороной: а то забудете вовремя подать заявку, а вам потом влепят купон в 0,1%… Оно вам надо? ))

Фильтры сегодняшней подборки:

Кредитный рейтинг: А-
Купон: фиксированный (выплаты каждый месяц)
Без оферт, без амортизаций
Срок: от 1 года и более

Список выпусков:

1. Эталон-Финанс 002Р-04

ISIN: RU000A10DA74
Цена: 89,72% от номинала
Купон: 20,00% (₽16,44)
ТКД: ≈21,99%
YTM: ≈36%
Погашение: 11.11.2027

Федеральный девелопер жилой недвижимости.
За 1П2026 выручка составила 54,4 млрд ₽, EBITDA 9,2 млрд ₽, чистый убыток 13,2 млрд ₽. Чистый корпоративный долг снизился до 72,7 млрд ₽, долг/EBITDA 3,1х.

2. Брусника 002Р-04

ISIN: RU000A10C8F3
Цена: 93,60% от номинала
Купон: 21,50% (₽17,67)
ТКД: ≈22,65%
YTM: 29,45%
Погашение: 23.07.2028

Один из крупнейших региональных застройщиков жилья.
За 1П2026 выручка выросла до 73,6 млрд ₽, но компания получила убыток около 1,4 млрд ₽ из-за высокой стоимости финансирования. Корпоративный долг порядка 107,5 млрд ₽, чистый долг/EBITDA LTM около 3х.

3. РОЛЬФ БО 001Р-09

ISIN: RU000A10F850
Цена: 99,90% от номинала
Купон: 19,50% (₽16,03)
ТКД: ≈19,26%
YTM: ≈21,05%
Погашение: 15.05.2028

Продажа новых и подержанных автомобилей, сервис и запчасти.
За 1П2026 выручка консолидированной группы выросла до 144,3 млрд ₽, скорректированная EBITDA до 4,3 млрд ₽. Чистый убыток сократился до 1,74 млрд ₽, чистый долг достиг 41,4 млрд ₽.

4. Фабрика ПО 001Р-01

ISIN: RU000A10FX18
Цена: 96,70% от номинала
Купон: 17,25% (₽14,18)
ТКД: ≈17,60%
YTM: ≈21,37%
Погашение: 10.08.2028

Разрабатывает корпоративное и промышленное ПО, ИИ-решения и образовательные продукты.
За 1П2026 выручка выросла на 15,5%, до 12,48 млрд ₽, скорректированная EBITDA до 891 млн ₽. Чистый убыток сократился до 334 млн ₽. Целевой показатель чистый долг/EBITDA на 2026 год не выше 1х.

5. реСтор 001Р-03

ISIN: RU000A10E7K3
Цена: 99,99% от номинала
Купон: 18,75% (₽15,41)
ТКД: ≈18,49%
YTM: ≈20,45%
Погашение: 27.01.2028

Inventive Retail Group управляет сетями restore: и магазинами электроники других брендов.
Подробная прибыль за 1П2026 публично не раскрыта. Совокупный долг к концу мая вырос примерно до 11,2 млрд ₽. Для сравнения: по итогам 2025 года чистый долг составлял 7,4 млрд ₽, долг/EBITDA 1,9х.
В июле прогноз по рейтингу был ухудшен со стабильного до негативного.

6. Софтлайн 002Р-02

ISIN: RU000A10EA08
Цена: 101,50% от номинала
Купон: 19,50% (₽16,03)
ТКД: ≈18,95%
YTM: ≈20,26%
Погашение: 20.12.2028

Поставщик ИТ-решений, российского ПО, облачных сервисов и услуг кибербезопасности.
За 1П2026 оборот вырос на 15%, до 53,1 млрд ₽, EBITDA на 27%, до 4,45 млрд ₽. Получена прибыль 892 млн ₽ против убытка годом ранее. Скорректированный чистый долг достиг 29,7 млрд ₽, долг/EBITDA вырос до 3,3х.

7. Борец Капитал 001Р-07

ISIN: RU000A10FC96
Цена: 100,09% от номинала
Купон: 17,75% (₽14,59)
ТКД: ≈17,49%
YTM: 19,22%
Погашение: 23.05.2029

«Борец» производит погружные насосы и оборудование для нефтедобычи.
Полная отчётность за 1П2026 публично не представлена. На конец 2025 года долг составлял около 46,1 млрд ₽, чистый долг/EBITDA 4х. Прогноз компании на конец 2026 года около 3,8х: нагрузка остаётся высокой.

8. ИЭК ХОЛДИНГ 001Р-06

ISIN: RU000A10FZ24
Цена: 100,54% от номинала
Купон: 17,50% (₽14,38)
ТКД: ≈17,16%
YTM: ≈18,38%
Погашение: 17.08.2028

Производитель электротехнического оборудования, автоматики и решений для промышленности.
За 1П 2026 выручка снизилась на 19%, до 21,6 млрд ₽, EBITDA — на 56%, до 1,46 млрд ₽. Итоговый финансовый результат отрицательный, процентные расходы достигли 1,98 млрд ₽. Свободный денежный поток при этом остался положительным — 1,09 млрд ₽. Долговая нагрузка повышенная.

Вместо заключения

Как такового отскока в длинных ОФЗ не наблюдается и там можно зафиксировать хорошие купоны на долгий срок.

В нашей с вами подборке доходности повыше, но и риски соответствующие. С финансовой точки зрения у всех эмитентов есть трудности. долгая высокая ключевая ставка дает о себе знать, занимать все дороже, а прибыль не растет такими большими темпами.

В моем виш-листе: Фабрика, Софтлайн и Борец.

Главное правило: даже в надежном рейтинге держим минимальную концентрацию на одного эмитента. Риски конкретной компании никто не отменял.

Диверсификация – наше все. Холодная голова и здравый рассудок подсказывают, что в один прекрасный солнечный день кто-то да может дефолтнуться. 

Всех обнял!

Поставьте лайк, если пост был полезен – для меня это лучшая поддержка!

Еще больше интересного в моем MAX-канале. Также подписывайтесь на мой телеграм-канал. Там я обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования в дивидендные акции, облигации, золото и в фонды коммерческой недвижимости. Путь к пассивному доходу и жизни с капиталом!

  Сервис, где веду учет инвестиций!

Другие интересные подборки:

● 10 надежных облигаций с ежемесячными купонами на 1 год и более 

● Вторая зарплата от Минфина. Купоны от ОФЗ на каждый месяц

● Лучшие облигации сентября. Доходность до 19,5% годовых