Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
У меня в портфеле нет ни одной ОФЗ (скрин его состава из сервиса учёта инвестиций прилагаю):
И меня постоянно спрашивают: «Почему?» 
Отвечаю честно:
Во-первых, купоны. Не люблю редкие выплаты. Не хочу купить бумагу и полгода ждать денег. За это время я успею шесть раз прокрутить сумму в облигациях с ежемесячным купоном. Разница ощутимая.
Во-вторых, срок. Индекс ОФЗ падает с весны, хотя ЦБ уже несколько раз снижал ставку. В ОФЗ можно застрять на годы и просто смотреть, как номинал тает из-за инфляции. И выйти без потерь до погашения не получится.
В-третьих, суммы. Для ОФЗ у меня слишком мало денег. Туда надо залить пару миллионов и просто сидеть. У меня не тот масштаб.
Поэтому я выбираю точечно качественные облигации с высокой доходностью и ежемесячными купонами. Но это не значит, что я против ОФЗ! Это отличный инструмент, и он точно лучше депозитов. Просто не для моего случая.
Недавно я проанализировал рынок и выделил три короткие ОФЗ до 3 лет, которые дают доходность выше, чем банковские вклады.
Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой канал в MAX или Телеграм. Там много другого полезного контента.
Моя подборка ОФЗ с погашением до 3 лет
1) ОФЗ 26236 — погашение 17 мая 2028 года. Срок до погашения — около 1,7 года. Самая короткая бумага из тройки.
Купон фиксированный, 5,7% годовых, выплаты дважды в год
Цена — около 87,9%
Доходность к погашению — в районе 14,7–14,8%
Если нужна доходность на полтора-два года — это отличный вариант.
2) ОФЗ 26224 — погашение 23 мая 2029 года. Срок — примерно 2,8 года.
Купон тоже фиксированный, 6,9% годовых, выплаты дважды в год.
Цена — около 84%
Доходность к погашению — около 14,8–14,9%.
Здесь можно почти на 3 года положить деньги и гарантированно получить прибыль выше, чем на депозите.
3) ОФЗ 26242 — погашение 29 августа 2029 года. Самая длинная бумага в подборке — срок около 3 лет.
Купон самый высокий: 9% годовых, выплаты дважды в год.
Цена — примерно 87–88%
Доходность к погашению — почти 15%.
Если важна максимальная купонная выплата каждые полгода — это лучший выбор из трёх.
Почему эти ОФЗ принесут больше прибыли, чем вклад?
Средняя ставка по депозитам сейчас составляет 11,5%–12,5% годовых. Но эта ставка актуальна только на один год!
В настоящее время ставка ЦБ составляет 14%. Аналитики прогнозируют её снижение в 2027 году до 10%–12%. Это означает, что по истечении годового депозита деньги, скорее всего, можно будет переложить в новый депозит только под ставку ниже 10%.
А с этими ОФЗ на 2–3 года получится зафиксировать гарантированный среднегодовой доход на уровне 14.7-15%!
При этом:
Надёжность государственных бумаг (рейтинг AAA) — это надёжнее банковских гарантий. Возможность продать в любой момент, если срочно нужны деньги (в отличие от вклада, где проценты сгорают). Доходность выше, чем по большинству вкладов.
Заключение
Если есть деньги, которые не понадобятся ближайшие 2–3 года, и вы думаете, какой депозит открыть — присмотритесь к этой тройке ОФЗ. Тут и доходность выше вклада, и надёжность.
Если бы я сейчас выбирал между «открыть депозит» и «купить эти ОФЗ», я бы точно выбрал второй вариант!
А что думаете вы? Делитесь в комментариях.
