Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Привет, фанаты нефти, бензина, пассивного дохода и дивидендов! Салют всем ценителям свободы, считающим, что жить на пассивный доход — это не мечта, а цель. Я не только инвестор, но и автолюбитель, а значит постоянный клиент АЗС, в том числе ЛУКОЙЛа. Но также у меня в портфеле есть его акции, и я захотел посчитать, сколько нужно акций ЛУКОЙЛа, чтобы не работать и жить только на пассивный доход.
Кто любит заправляться дивами?
Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход — подписывайтесь.
Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 
Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Почему именно ЛУКОЙЛ? Всё просто: компания дивидендная, одна из самых популярных у инвесторов, в том числе у меня в портфеле, потому что она идеально подходит под цели.
Сколько нужно получить?
Средняя номинальная начисленная заработная плата в России составляет ПРИМЕРНО 105 000 рублей в месяц. Не буду считать до копейки, просто округлю.
Но для более объективной оценки эксперты рекомендуют использовать медианную зарплату — показатель, более точно отражающий реальное распределение доходов.
Медианная ЗП в России составляет 66 500 рублей в месяц. Тоже взял округленно.
Кому-то хватит медианной, а кому-то средней. Я также хочу посчитать для 300 000 рублей пассивного дохода в месяц. Хорошая сумма, я от такой бы не отказался!
Основные финансовые показатели ЛУКОЙЛа за 1 полугодие 2026 года
Выручка $LKOH составила 2,059 трлн ₽, продемонстрировав рост на 8% год к году.
EBITDA достигла 815,3 млрд ₽, увеличившись в диапазоне от 34% до 93% год к году (в зависимости от методики учета эффекта базы 2025 года). Тет дело в списании зарубежных активов.
Чистая прибыль (относящаяся к акционерам) составила 430,9 млрд ₽, что в 1,5 раза (+50%) выше прошлогоднего результата.
Операционный денежный поток (OCF) составил 789,9 млрд ₽, показав рост на 11% год к году.
Капитальные затраты (CAPEX) снизились до 239,1 млрд ₽, сократившись на 38,1% год к году.
Свободный денежный поток (FCF) составил 519–551 млрд ₽, увеличившись в 1,6–1,7 раза год к году.
Коммерческие и административные расходы (SG&A) сократились до 76,7 млрд ₽, упав на 68% год к году.
Сколько акций ЛУКОЙЛа нужно?
Дивидендная политика ЛУКОЙЛА предполагает распределение 100% от свободного денежного потока (FCF). Общая сумма дивидендов по акциям компании за вычетом тех, что принадлежат структурам самой группы, составляет не менее 100% от скорректированного FCF.
Я посчитал примерно, ведь цена меняется каждый день. Также учел налог в 13%. ДД взял 14% (именно столько в среднем прогнозируют в ближайшие годы) и 16% — вдруг больше получится.
При ДД 14%:
Для средней зарплаты: 1,8 тысячи акций ≈ на 10,2 млн ₽
Для медианной зарплаты: 1,1 тысячи акций ≈ на 6,3 млн ₽
Чтобы жить и не тужить: 5,3 тысячи акций ≈ на 29,5 млн ₽
При ДД 16%
Для средней зарплаты: 1,6 тысячи акций ≈ на 8,9 млн ₽
Для медианной зарплаты: 1 тысячи акций ≈ на 5,6 млн ₽
Чтобы жить и не тужить: 4,6 тысячи акций ≈ на 25,8 млн ₽
Быть может, цифры позитивные, но для кого-то наоборот покажутся большими. Капитал не стали бы называть капиталом, если бы он был нужен небольшой;) Получается, что жить без излишеств на дивы от акций ЛУКОЙЛа реально с капиталом от 5,6 до 10,2 млн ₽. А вот если нужен более ощутимый доход, то нужно уже 26-30 млн ₽. Много это или мало – это уже вы решите для себя сами.
Риски и нюансы
Важно напомнить, что дивиденды не гарантированы, их могут сократить или отменить. Вдруг бензин запретят? Или руководство сменится и поменяет дивполитику. Или Роснефть поглотит… Да кто его знает, что там может произойти, думаю, у каждого из вас наберется несколько вариантов развития событий, которые не кажутся нереальными, но могут отразиться на дивидендах негативно.
Не держи все яйца в одной корзине 
Я кроме акций ЛУКОЙЛа держу в портфеле и другие акции, а также у меня есть ОФЗ, корпоративные облигации и фонды недвижимости. Так что поток пассивного дохода диверсифицирован. И я топлю за такой подход. Но идеальный портфель под пассивный доход может быть разным.
Нельзя ставить на одну акцию. ЛУКОЙЛ это, Сбер или Яндекс — неважно. Правило одно: беру только те активы, которые платят. И даже когда будет «голодный год», пассивный доход уменьшится, но не сойдет на нет и не исчезнет.
Желаю вам, чтобы у вас были только сытые годы и растущий пассивный доход! 
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель
