ПОЧЕМУ РАКЕТИТ ЛЕНЭНЕРГО ПР?

Мне тут недавно в комментариях написали, что зря я покупаю $LSNGP Ленэнерго по текущей стоимости. Нужно дождаться дивгэпа и добрать после.

Вот только c этого момента цена ушла с 350 на 378 рублей за акцию. И вовсе не факт, что будет заметный дивгэп. Что вообще происходит?

У сетевиков есть инвестиционные программы развития (ИПР). Это план развития компании на несколько лет вперед.

Ленэнерго в свои прошлые планы достаточно четко попадала (и даже перевыполняла). Поэтому, можно на них опираться (держа в голове, что это всего лишь прогноз).

Собственно, на основании ИПР несколько месяцев назад я публиковал расчет, что в следующем году ждем 47+ рублей дивидендами на акцию.

Но сейчас ребятки выпустили обновленную ИПР. И если посчитать этот план в дивидендах на акцию, получается что за 2027 год (летом 2028, через 2 года от текущего момента) можно ждать 66 рублей дивидендов на каждую акцию.

Это 17,4% к текущей цене.

Для полноты картины — не факт, что и дальше у компании будут такие чудесные результаты. Вполне возможно, что выручка откатится.

Но я верю, что менеджмент справится с вызовами времени (до сих пор справлялись).

Какая цена покупок допустима лично для меня?

Я хочу получать чистыми 10%+, это примерно 11,5% до налогов. Ленэнерго не из первого эшелона, накинем на это еще процент — 12,5% дивдоходности будет хорошо.

Получаем 528 рублей на акцию. По этой цене лично для меня покупки будут хороши. Ну и выходит, что все, что дешевле 400 рублей — прямо хорошая сделка, скидка 25% от моей допустимой цены.

Конечно, это все больше игры ума. Капитал зарабатывается вне биржи. Моя задача — заработать кучу денег и распределить их по надежным компаниям.

А будет там плюс-минус пара процентов — не критично, на долгосроке я свое возьму.

И напоминаю, что первые покупки Ленэнерго в Основу были по 190 рублей. И многие мне писали — зачем ты вообще это берешь? Вот зачем.

Именно так и должны работать долгосрочные инвестиции

Канал в MAX | Телеграм-канал | Ютуб | Рутуб | ВКонтакте | Дзен.