Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Интуитивно кажется, что если войти «на дне», то разница в результате будет астрономической. Но так ли это на самом деле и настолько ли эта разница критична, как принято думать?
Предлагаю посмотреть на конкретный эксперимент, который провели Schwab. Они взяли 5 разных типов инвесторов, период инвестирования в 20 лет, одинаковый актив - S&P 500 и инвестирование раз в год 2т вечнозеленых в рынок. Еще раз – условия у всех одинаковые: сумма, период и актив. Единственная разница – то, когда и как покупается актив
Один инвестор будет заходить в рынок на самом дне, второй только на хаях, третий ждет идеального момента и всегда его упускает, четвертый и пятый покупают регулярно [четвёртый - раз в год, пятый - раз в месяц]
До прочтения статьи подумайте: кто заработает меньше всех, какая разница будет между первым и вторым местом, насколько ужасный результат будет у купившего хаи? И напишите в комменты свои догадки. Скажу про себя – я ошибся во всех трех вопросах, когда их поставили мне)) Поэтому давайте переходить к цифрам
Первый инвестор – всегда откупает самое дно
Назовем его мистер Пидер [иначе назвать завесить не позволяет]. Двадцать лет подряд он идеально откупает дно этого года и за это время смог накопить $186 077
Второй инвестор - стабильно покупает на хаях
Пусть будет Вася «Рот» [тк столько поймать хуев хаев, нужно уметь))] Каждый год он заходит в самый неудачный момент, но его итог - $151 343
Третий инвестор – ждет идеальный момент и все никак не купит
Это Толя «Ливер», и он ждет идеальный момент. Каждый год рынок «слишком дорогой» и обязательно упадет ниже, где он и купит. А пока он ждет падения, его деньги лежат наличкой под подушкой или в гособлигациях/депозите. По итогу 20 лет он смог заработать - $47 357
Четвертый и пятый инверторы – просто регулярно покупают, не угадывая «дно»/«хай» рынка
Первый это Миша «Год» раз в год возвращаясь с вахты закидывает 1 января нужную сумму и затем опять уезжает работать дальше. По прошествии 20 лет приходит к сумме $170 555
Второй это Дима «Месяц» белый воротничок, который покупает 1го числа каждого месяц и заканчивает с $166 591
Теперь давайте подведем итоги:
Первый инвестор - это лучший результат в эксперименте и одновременно самый бесполезный для жизни))) Так как такая стратегия требует угадывать минимум каждый год, без ошибок. Одного косяка достаточно, чтобы результат сразу съехал к обычным сценариям или превратился в ожидание «следующего идеального дна». Также стоит добавить сюда стресс, который станет вашим лучшим другом))
Второй инвестор показателен, но к жизни также слабо применим, потому что если систематически заходить на хаях, то выдержать долгую просадку крайне сложно, особенно на протяжении 20 лет. Инвестор обязательно начнет продавать, перезаходить, отыгрываться и так далее, что приведет к обычной лудке. Но даже с самыми ужасными точками входа этот инвестор оказался лучше Анатолия, который «ждал момента» и так и не купил
Третий инвестор показал самый ужасный результат, но при этом этот тип инвестора является «сам народным» и популярным среди населения. Потому что акции — это «обман», «надурят», «заберут» и тд. Главная проблема Толи не в том, что он мог ошибиться с точкой входа. А в том, что вообще не сделал вход и терял время вне рынка. А на длинной дистанции это становится самой дорогой ошибкой из всех возможных
Четвертый и пятый типы инвесторов показали хороший результат. При этом если считать в цифрах, то они проиграли идеальному инвестору всего - $15 522 и $19 486. Это примерно $700 и $1 000 в год, что просто смешная сумма, которая платится за то, чтобы спать спокойно и не нервничать из-за ситуации на рынке. А как психологический вопрос в инвестировании крайне важен, настолько, что легко ломает жизни не только новичков, но и бывалых воротил рынка
Теперь видя и понимая цифры уже вам решать, какого подхода стоит придерживаться, а также стоит ли рассчитывать на интуицию. Также советую не забывать, что рынкам больше свойственен рост, чем падение, так как печатать деньги никто не переставал. Кстати, названия сделок также о чем-то говорит: лонг – длинная позиция, шорт – короткая
И пару слов про себя - мне ближе подход Димы «Месяцу», хотя я даже скорее Даниил «Неделя», тк покупаю раз в неделю)) По поводу результатов посмотрим через 20 лет, прав я окажусь или нет. Но эксперимент уже наглядно показал главное - конкретная точка входа не дает астрономическую разницу, но вот время ожидания этой точки повышает шансы превратиться в Ливер
Как-то так
Мой портфель (https://clck.ru/3RJo3K) (сейчас обгоняет индекс на 6,19% за все время)
Подписывайся на мой ТГ, буду рад!
не финансовая рекомендация
