Какие дивидендные акции выбирают аналитики под пассивный доход?

Приветствую, инвесторы! Снова отправляемся на поиски алмазов среди акций на Мосбирже под наш любимый пассивный доход. Аналитики из Сбербанка и Альфа-Банка показали свои подборки лучших дивидендных акций на ближайший год, в каждом списке по 5 акций, но пересечение (барабанная дробь) — ровно одно.

С кем еще не знаком?

Меня зовут Лекс (Александр), и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Для начала, хочется сказать, что сколько аналитиков, столько и мнений, а X5 — одна. Да, вы правильно поняли, пересечение только по одной акции — X5, но доходность в двух инвестдомах видят разную. Мы уже разбирали доходность ИКС 5, подробнее можно почитать тут. 

Теперь давайте перейдем к подборкам двух тяжеловесов и посмотрим, какие дивидендные акции лучше на ближайший год. Если что, дд — это дивдоходность, которую видят аналитики.

Список Сбера

X5 $X5 — дд 21% 

ЮМГ $GEMC — дд 20%

МТС $MTSS — дд 18%

Банк Санкт-Петербург-ао $BSPB — дд 17%

Европлан $LEAS — дд 16%

X5 и Банк Санкт-Петербург-ао у меня в портфеле уже есть. ЮМГ — сомнительная история, дивидендов давно нет, так что даже не смотрю в ее сторону. Европлан — лизинг, а он под жесткой ДКП чувствует себя отвратительно. МТС — дойная корова и квазиоблигация, уж лучше тихая гавань в виде недвижимости. 

Спасибо, Сбер, больше выбрать мне из этого списка нечего. 

Список Альфа-Банка

Транснефть-ап $TRNFP — дд 13%

X5 $X5 — дд 15%

Интер РАО $IRAO — дд 11%

Хэдхантер $HEAD — дд 11%

ЛУКОЙЛ $LKOH — дд 11%

Тут дела интереснее. Сразу три компании — Хэдхантер, X5 и ЛУКОЙЛ — уже есть у меня в портфеле. Интер РАО — мутная темка с большим капексом и низким процентом направляемой на дивиденды прибыли (всего 25%). Но есть хорошая денежная позиция, от которой ни мне, ни вам не будет ни холодно, ни жарко.

А вот Транснефть — интересная история. Компания не зависит от цен на нефть — она просто гонит ее по трубам в любое время года и зарабатывает на тарифах. Тарифы на прокачку нефти ежегодно индексируются по формуле «инфляция минус 0,1%», исходя из прогнозируемого темпа роста цен на товары и услуги. 

По информации на июнь 2025 года, до конца 2025 года индексации тарифов не планируется. Глава ФАС Максим Шаскольский сказал, что текущий механизм регулирования тарифов уже учитывает налоговые изменения, и плановая корректировка на этот год завершена. При этом ФАС подтвердила, что в 2026–2029 годах сохранится действующий порядок формирования тарифов ниже инфляции. И это хорошо.

Транснефть — основное за I кв. 2025 по МСФО

Выручка — 720 млрд руб., почти не изменилась по сравнению с I полугодием 2024 года. 

EBITDA — 308 млрд руб., выросла на 3%. 

Прибыль акционерам — 153 млрд руб., ниже на 10% из-за роста расходов по налогу на прибыль. 

Дивиденды за 2024 год 13,23% — 143,7 млрд руб., в том числе 112,9 млрд руб. в пользу государства.

Частота дивидендов 1 раз в год — июнь/июль.

Вердикт

В целом аналитики не зря получают зарплату, выбрали 9 акций, из которых у меня в портфеле есть 4 — значит, двигаемся в унисон. Выбор Альфа-Банка мне мне ближе по духу и нравится значительно больше, и там я нашел акцию, которую планирую рассмотреть для покупки — Транснефть-ап.

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: публичный портфель | телеграм-канал | Смартлаб | Дзен