Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Привет, инвесторы, бондовики и все любители жирных, доходных или надежных облигаций! Новая неделя обещает быть богатой — сразу 11 размещений и доразмещений. Есть долларовые и юаневые бумаги, надежные Черкизово и НоваБев, интересный фикс ЛОЭСК и конечно же аттракцион повышенной доходности от коллекторов. Пойдемте смотреть 
Кто тут хомячит надежные облигации?
Если вы читаете меня впервые, то я — Лекс, который ведет канал Пассивный доход — подписывайтесь.
Моя стратегия — доходная: инвестирую в то, что приносит живые деньги сейчас, а не абстрактные иксы «когда-нибудь» — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам. Регулярный пассивный доход мое все.
Раз в месяц пополняю портфель на 30 000 рублей. Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.
Вот вам еще несколько топовых постов, которые вам понравятся:
ОФЗ снова дают больше 16,3%! ТОП-5 самых доходных и жирных ОФЗ под пассивный доход
Сколько нужно длинных ОФЗ, чтобы больше не работать и жить на пассивный доход? Я посчитал!
До 17,7% годовых: самые доходные корпоративные облигации с рейтингом AA
Какой нужен пассивный доход, чтобы купить квартиру в Москве? Я посчитал — цифры грустные
В облигациях придерживаюсь нескольких главных правил:
надежные фиксы на 3+ года без оферт
иногда интересные трехлетние бумаги, если доходность оправдывает риск
Ну и я люблю длинные ОФЗ с купонами каждый месяц! Да, я такой.
Кто размещается на этой неделе?
Более надежные / крупные эмитенты
Группа Черкизово-002Р-06
Купон: КС +1,6%
Выплаты: ежемесячно
Объем: до 10 млрд ₽
Рейтинг: AA
Надежные мясные облигации. Чистый долг/EBITDA в 2,4х против 3,1х годом ранее.
ХМАО-Югра-34003
Срок: 3 года
Объем: до 10 млрд ₽
Выплаты: ежемесячно
Амортизация: да
Рейтинг: AAA
Консервативный вариант. Традиционно для субфедов с амортизацией.
НоваБев Групп-003Р-04
Купон: 16,5% (YTM ~17,81%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Амортизация: да
Рейтинг: AA-
Алко-облигации с хорошим купоном. Но в июле снизили рейтинг с AA до AA- из-за повышенной процентной нагрузки. Плюс есть амортизация. Мне нравится.
НоваБев Групп-003Р-05
Купон: КС +2,5%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2 года
Амортизация: да
Рейтинг: AA-
Хорошая премия к ключу от алкашей.
ДелоПортс-001Р-05 — допвыпуск
Купон: 17,05%
Цена: не ниже 100%
YTM: ~18,44%
Остаточный срок: ~2,9 года
Рейтинг выпуска: AA-
Параметры супер, но рейтинг под наблюдением, пока идет процесс смены собственника на Росатом.
Средний сегмент / повышенный риск
ЛОЭСК-001Р-01
Купон: 18,5% (YTP ~20,15%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Оферта: 2 года
Рейтинг: A
18,5% выглядит неплохо, компания занимает устойчивые позиции в энергосистеме Петербурга и Ленобласти. Но оферта.
Валютные выпуски
Полипласт П02-БО-07 (USD) — доразмещение
Цена: 100% + НКД
YTP: ~14,94%
Остаточный срок: 2,3 года
Оферта: через 1,5 года
Объем доразмещения: до $25 млн
Рейтинг эмитента: A
Почти 15% в долларах — вот это уже интересно. Но огромная нагрузка.
Полипласт П02-БО-10 (CNY) — допвыпуск
Цена: 99,5%
Купон: 11,95%
YTM: ~13,86%
Остаточный срок: 0,5 года
Рейтинг: A
Интересная краткосрочная валютная парковка.
Высокий риск / джанк
ПКО ЮСВ-001Р-02
Купон: 21,75% (YTP ~24,06%)
Срок: 3 года
Оферта: 1,5 года
Объем: 500 млн ₽
Кредитное качество: BBB-
Коллекторы (рискованная сфера сама по себе), оферта, и невысокий рейтинг при вкусном купоне. Я не настолько рисковый.
ПКО Бустер.Ру-БО-04
Купон: 22,5% (YTC ~24,97%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Call: через 2 года
Амортизация: да
Только для квалов
Рейтинг: B
Тоже коллекторские облигации, только тут рейтинг вообще ни к черту. А доходность веселая.
СФО ТБ-11-А2
Объем сделки: 10 млрд ₽
Выплаты: ежемесячно
Call: есть
Ожидаемый рейтинг: eAAA
Секьюрка Т-Банка. Для тех, кто действительно понимает, что это такое.
Что из этого можно захомячить?
ДелоПортс — для тех, кто считает, что дело в шляпе (у Росатома).
НоваБев — для любителей выпить, в том числе за амортизацию.
Черкизово — ням-ням флоатер.
ХМАО-Югры — если купон дадут хороший.
Но я ни к чему не призываю, так что выбирайте осмысленно.
Вместо выводов
Неделя хорошая. Не потому что есть очередные 25%, а потому что наконец появился выбор среди качественных эмитентов. Можно обратить внимание на Черкизово или Югру, налить НоваБев или перекреститься и спуститься ниже по рейтинговой лестнице за 20–25%.
Что-то присмотрели? Есть что захомячить?
Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.
Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель
