10 млн р и 6,5 лет инвестирования. Если бы я начал заново, то купил бы это (список бумаг)

У меня за спиной 6,5 лет инвестирования. Пережил и пандемию, и всё, что началось в 2022-м, видел, как рынок разворачивался туда-сюда несколько раз. Сейчас портфель перевалил за 10 млн рублей (скрин из сервиса учёта прилагаю):

А теперь представьте: я снова новичок. На брокерском счете — всего 100 000 рублей. Какой портфель я бы собрал СЕЙЧАС?

Вот в этой статье я хочу показать вам, с чего я бы начал инвестировать заново, имея полученный опыт.

Времена изменились!

6,5 лет назад я бы поставил всё на дивидендные акции. Наш рынок тогда хорошо рос, компании исправно платили дивиденды, доходность акций была выше многих других инструментов и никакие облигации или фонды ликвидности рядом не стояли.

Но сегодня — ситуация поменялась!
В условиях текущего экономического и геополитического кризиса я бы сделал ставку на безопасные инструменты с гарантированным денежным потоком.

Вот как бы я распределил бы 100 000 рублей.

Защита: фонды ликвидности — 20 000 ₽

6,5 лет научили меня главному: в портфеле всегда должен быть безопасный, ликвидный и защитный инструмент. Именно таким инструментом сейчас является фонд ликвидности.

Это деньги, которые всегда под рукой. Я бы взял фонд ликвидности вроде SBMM или LQDT. Он не даёт просадку, а пока ставка ЦБ высокая, приносит почти 14% годовых. Начисление процентов — каждый день. Если вдруг понадобились деньги — вывел без потерь, переложил куда надо или просто снял.

Доходность: облигации — 40 000 ₽

От портфеля я хочу получать предсказуемый денежный поток (желательно ежемесячно). Для этого я выберу облигации с погашением через 1–3 года и рейтингом от «А».

Например:

1. ПГК 003Р‑04 (рейтинг AA)
Цена 99,2% | Доходность 16,97% | Купон 15,4% | Погашение ~09.2029

2. ОДК 001P‑01 (рейтинг A)
Цена 101,7% | Доходность 17,45% | Купон 17% | Погашение ~03.2029

3. Синара ТМ 1P4 (рейтинг A)
Цена 101,5% | Доходность 18,62% | Купон 17,85% | Погашение ~03.2029

4. КАМАЗ БО‑П20 (рейтинг A)
Цена 99,9% | Доходность 17,25% | Купон 15,95% | Погашение ~02.2028

5. СИБУР Холдинг 001Р‑07 (рейтинг AAA)
Цена 99,5% | Доходность 15,17% | Купон 13,95% | Погашение ~02.2029

6. ВИС ФИНАНС БО‑П12 (рейтинг A)
Цена 100,1% | Доходность 18,06% | Купон 16,5% | Погашение ~10.2029

У всех них короткий срок погашения, доходность 15-18%, ежемесячный купон и отличный рейтинг от А до высшего ААА. Они не дадут сказочного роста, но дадут стабильность.

Рост: акции — 40 000 ₽

Это часть для роста. Когда рынок развернётся, именно акции принесут наибольшую прибыль. Здесь я бы выбрал акции компаний, чей бизнес смог выстоять в текущие непростые времена и, что самое важное, продолжает стабильно платить щедрые дивиденды.

Например:
Сбер
Лукойл
Транснефть
Татнефть
Россети ЦиП
Ленэнерго
ИКС5
Мосбиржа
ДОМ.РФ
Хэдхантер

Чтобы не быть голословным, все эти бумаги есть у меня в портфеле:

Итоговая структура «портфеля для начинающего»:

20% — Фонд ликвидности
40% — Облигации
40% — Голубые фишки с дивидендами

Что бы я НЕ делал в самом начале пути

Я бы не покупал:

ВДО. За красивыми цифрами доходности может скрываться дефолт.

Акции, которые не приносят дивидендов и не растут, но аналитики или блогеры обещают, что «вот-вот ситуация изменится и бумага выстрелит».

Золото. При небольшом стартовом капитале в нём нет смысла.
Оно не генерирует денежный поток, а его волатильность в последнее время не уступает акциям.

Заключение

В первый год инвестиций главное — не заработать миллион. Главное — привыкнуть следовать своей стратегии, не дёргаться и не менять решение каждую неделю. Если эту дисциплину удастся выстроить, то со временем придёт и результат в виде роста портфеля!

Что вы думаете о моём «портфеле для начинающего»? Делитесь в комментариях!

Сервис, где я веду учёт своего портфеля!

Подписывайтесь на мои каналы в: МАХ | Телеграм | Ютуб | Рутуб | ВК | ДЗЕН