Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Коллеги, сегодня пятница, а значит пришло время нового поста про стратегию "фавориты".
Мною было принято решение заменить Х5 на МТС.
На это есть ряд причин:
- отсутствие роста котировок
- 0 попыток закрыть дивидендный гэп
- слабый спрос на продукты питания
А компания МТС в свою очередь стабильно платит высокие дивиденды. За 2025 г. ожидаем 35 руб. на акцию, или дивдоходность более 15%. Считаю, что до выплаты дивидендов летом котировки компании могут обогнать индекс. Долговая нагрузка МТС находится на умеренном уровне (Чистый долг/EBITDA 1,6х) и планомерно снижается: в начале 2025 г. значение коэффициента составляло 1,9х.
Давление же на рентабельность по чистой прибыли будет падать при дальнейшем понижении ключевой ставки, что уже отражается в росте чистой прибыли в III квартале в два раза относительно II кв.
Подпишитесь на мой телеграмм канал, там много интересного!
