Собрал рейтинг из 100 компаний

Если вы смотрите в приложение своего брокера и думаете: “В каком телеграм канале мне порекомендовали купить этот тикер? Что он делает в моем портфеле?” - Стоит задуматься об объективной оценке компаний. И я вам с этим помогу.
Я уже рассказывал, как оцениваю компании - это быстрый анализ главных финансовых показателей с помощью простого набора графиков. У меня собралось достаточно данных и я составил рейтинг.

Что за рейтинг?

Идея: я хочу отбирать компании и назначать им веса в зависимости от:

• стабильности дивидендов

• роста дивидендов от года от году,

• роста прибыли,

• прозрачности управления и коммуникации с инвесторами.

Для этого я ввёл четыре коэффициента, каждый — по шкале от 0 до 1:

1. Количество дивидендных выплат — доля лет с выплатами за последние N лет.

2. Рост дивидендов - доля лет, в которые дивиденды росли за последние N лет.

3. Рост чистой прибыли - доля лет, в которые прибыль росла за последние N лет.

4. IR (Investor Relations) - беру с smart-lab, где он рассчитан на основе регулярности отчётности, участия в конференциях и прозрачности коммуникаций.

Итоговый коэффициент - простое среднее арифметическое этих четырёх значений.

Пример расчета

На примере компании Роснефть:

*Подобные дашборды с графиками по различным компаниям регулярно публикую у себя в телеграм канале.

Для каждого показателя я беру горизонт в 7 лет.

Стабильность дивидендов
Дивиденды выплачивались 7 лет из 7
7/7= 1

Рост дивидендов
Дивиденды повышались 4 раза за 7 лет
4/7 = 0.57
Учитывается каждый год, когда показатель был выше или равен предыдущему.

Рост прибыли
Прибыль повышалась 4 раза за 7 лет. Убыточных годов не было. (Года с отрицательным показателем вычитаются из числа положительных)
4/7 = 0.57

IR рейтинг
На сайте smartlab 45
45/100 = 0.45

Суммарный рейтинг
(0.57 + 1.0 + 0.57 + 0.45) / 4 = 0.65

Какой рейтинг получился?

Я подсчитал рейтинг для 100 российских компаний и свел все это в одну таблицу

Ссылка на таблицу

В таблице можно оценить как общий рейтинг, так и отдельные показатели.
Вот первая и последняя компания в получившемся рейтинге.

(Честно, сам был удивлен увидеть тут Евпроплан. Оказывается, компания публиковала МСФО и платила дивиденды задолго до IPO. Засомневался и проверил у двух брокеров - похоже на правду)

Что дальше?

Объективный рейтинг - хорошая основа для выбора компаний и назначения им веса в портфеле.
В следующий статье покажу, как можно использовать этот рейтинг для формирования индекса. Сравню доходность индекса Мосбиржи с портфелем компаний из индекса Мосбиржи, веса которых распределены по рейтингу.

В более далеких планах - провести детальное исследование доходности портфелей с разным подходом к формированию индекса.

Сам рейтинг будет обновляться и дополняться. Скоро выйдут годовые отчеты - значит будут новые данные.

Больше информации по конкретным компаниям и по управлению своим портфелем публикую в своем канале, подписывайся!