Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Наступил июль и я решил выяснить, как наш рынок акций обычно ведёт себя в этот месяц. Делюсь своим исследованием с вами!
Сезонная статистика
Есть статистические данные по движению нашего рынка в каждом из 12 месяцев:
Можно заметить, что летний период с мая по сентябрь является наихудшим в году для рынка акций и индекс Мосбиржи в этот период часто показывал убыток. Согласно статистике, июнь в среднем за всю историю наблюдения приносит -0.1%. Июль так же неблагоприятен для рынка -0.04%.
Давайте посмотрим, сработала ли сезонная статистика в прошедшем июне и попробуем спрогнозировать динамику нашего рынка в июле.
Наш рынок в ИЮНЕ 2025г
В июне 2025г Индекс МосБиржи вырос всего на +0,4%, т.е. прибыли почти нет. Однако, если посмотреть на отдельные отрасли экономики (основных отраслей всего 10), есть такие, которые выглядят намного лучше рынка.
В прошлом месяце лидерами по росту стали:
Телекоммуникационный сектор – рост связан с увеличением спроса на цифровые услуги и стабильными денежными потоками компаний.
Финансовый сектор – акции банков и страховых компаний выросли на фоне ожиданий снижения ключевой ставки.
Хуже всего выглядели:
Химический сектор – падение спроса на удобрения и продукцию нефтехимии.
Транспортный сектор – негативное влияние укрепления рубля на экспортные доходы.
Что будет с рынком акций в ИЮЛЕ 2025г?
Анализ 25-летней истории Индекса МосБиржи показывает, что средняя доходность июля так же, как и у прошлого месяца, близка к нулю.
Есть отдельные данные по динамике секторов и тут можно найти интересные закономерности. Например, в июле лучше всего чувствует себя IT-сектор, хуже Нефтегазовый и Телекоммуникационный сектора:
Однако, главный драйвер текущего июля – это решение ЦБ по ставке (заседание будет 25 июля) и подавляющее большинство аналитиков склоняются к тому, что ставку будут снижать быстрее, чем прогнозировалось раньше. Снижение ставки или даже позитивное ожидание этого события станет катализатором роста для нашего рынка акций.
К сожалению, есть и негативные факторы, это:
Цены на нефть падают, что окажет давление на рынок, так как нефтегазовый сектор занимает наибольшую долю в индексе Мосбирже.
Переговоры по Украине идут тяжело, явных улучшений или прогресса нет.
Риски новых санкций сохраняются, о них постоянно говорят как в ЕС, так и в США.
Так же стоит отметить, что в июле произойдёт много дивидендных отсечек (около 40 компаний РФ выплатят дивиденды в этот месяц!), что может сдерживать рост отдельных акций.
Как показывал себя мой портфель в июле за последние 5 лет
Я инвестирую более 5 лет и у меня есть реальные данные по динамике моего портфеля за 5-летний период именно в июле (скрин из сервиса учёта инвестиций):
июль 2020г - мой портфель показал рост на +0.73%
июль 2021г +1.12%
июль 2022г -1.54%
июль 2023г +11.15% (восстановление рынка после обвала в 2022г)
июль 2024г -4.46%
Если бы не хорошая прибыль в 2023г, то месяц июль действительно выглядит слабым.
Заключение
Я не жду сильного роста нашего рынка в июле, но если ЦБ снизит ставку, то это определённо поддержит рынок. Однако, главнейший фактор, который влияет на наш рынок, по прежнему остаётся геополитика, а там каких то улучшений, к сожалению, пока нет.
Но несмотря ни на что, я буду строго следовать своей инвестиционной стратегии и продолжать покупать акции. Очередная закупка у меня по плану через неделю (10 июля), так что скоро выложу на канале список с разбором тех бумаг, которые планирую докупить в своей портфель!
Спасибо за внимание! Ещё больше полезной информации на моих других каналах:
ТЕЛЕГРАМ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК Подписывайтесь
