Анализ акций
Облигации
Библиотека инвестиций
Общее
Если февраль в портфеле прошел спокойно, то в марте пришлось проявить дисциплину и сделать несколько перестановок, чтобы не мириться с возросшими рисками и зафиксировать хорошие премии.
Доходность с 19.12.2025 по 02.04.2026:
• Публичный портфель: +6,68% (XIRR) 
• Депозиты (среднее): ~4,39%
• LQDT (фонд денежного рынка): ~4,34%
Портфель продолжает уверенно обходить бенчмарки даже с учетом комиссий и пополнений.
Движение к цели 10 млн ₽ к 2035:
• Сейчас: 2 417 392,37 ₽ из 10 000 000 ₽ (24,2% пути)
• Вложено: 2 290 000 ₽ (+30 000 ₽ в марте)
• Прирост за март: +48 022 ₽
• Общий прирост: +127 392,37 ₽
Что изменилось в портфеле?
1. Жёсткий риск-менеджмент: продажа КАМАЗ (RU000A10CQ77)
Продал выпуск БП16 прямо в день даунгрейда. Мой подход прост: я не для того собираю качественный портфель, чтобы мириться с новыми ценовыми ориентирами при ухудшении рейтинга. Риск должен быть оправдан доходностью, здесь я этого не увидел. Дисциплина важнее «веры в эмитента».
2. Первичка и новая реальность: ГТЛК (RU000A107CX7)
Поучаствовал в размещении. При текущей КС 15%, купон 16,25% (ежемесячно!) выглядит бодро на дистанции 4 года. Да, есть амортизация, но это отличный способ зафиксировать высокую премию. Примечание: сейчас в портфеле временно две бумаги ГТЛК (2Р-02 и 2Р-12), но это осознанный этап ребалансировки. Риск-менеджмент под контролем.
3. Удлинение через фикс: ВСК (RU000A107SA1)
На сумму мартовского пополнения взял качественный фикс. Начинаю понемногу перекладываться в длинные бумаги, пока рынок дает премию.
Топ-5 бумаг портфеля по доходности (со старта):
Селигдар 001Р-08 (RU000A10DTF1): +10,93%
Балтийский лизинг БО-П10 (RU000A108777): +8,35%
ГТЛК БО 002Р-02 (RU000A105KB0): +7,15%
Магнит БО-005Р-05 (RU000A10DPM5): +6,57%
ПГК 003Р-02 (RU000A10DSL1): +6,41%
Мысли по рынку и план на апрель: ЦБ продолжил цикл снижения (сейчас 15%), доходности флоатеров пошли вниз. Моя целевая стратегия - 50% фиксов / 50% флоатеров. В апреле продолжаю мониторить первичку (ищу 16%+ в надежных фиксах) и планирую точечную замену одного флоатера ААА на бумагу с более интересной премией к КС.
Вопрос к сообществу: Как вы поступаете при даунгрейде бумаги (как было с КАМАЗом)? Режете лося сразу, чтобы соблюдать риск-менеджмент, или «даете шанс»?
И по ГТЛК - какие цели ставите, если брали: держать до конца или забирать апсайд тела? Делитесь стратегиями! 
Не является ИИР. Информация предоставляется исключительно для образовательных и информационных целей.
P.S. Я веду авторский дневник о том, как наша семья системно управляет капиталом. Без суеты, трейдинга и эмоций — только спокойная аналитика, цифры и облигации. Присоединяйтесь: https://t.me/Pro_Personal_Finance
Мой публичный портфель: https://snowball-income.com/public/portfolios/ubddsqbdxhafuqzsdvxd
